USDMXN 13 DICIEMBRE 2023

13 diciembre, 2023 Jorge E. González L.

USDMXN se mueve lateral esperando la última reunión del FOMC del FED de este año.

Índices accionarios EE.UU. / IEMG / VIX / TSY10Y / DXY / USDMXN

Los mercados se mueven laterales esperando la última reunión del FOMC del FED de este año, hoy a las 13 hrs CT México, se dará el anuncio de política monetaria del FED, no se esperan cambios, pero se darán a conocer las proyecciones para los siguientes años. El mercado espera el Dot Plot para ver hacia donde se ven las expectativas de los miembros del FED, si estos permanecen arriba, el mercado de los Treasuries puede entrar en corrección dado que ha venido descontando un recorte de tasas de 100 pb para el 2024. La conferencia de prensa que se llevará a cabo a las 13.30 CT México será muy importante. Aquí el tema es la expectativa generada vs realidad, si la realidad empieza a alcanzar a la expectativa los mercados estarán con más de lo mismo, pero si la realidad es diferente a lo que se ha venido descontando, entonces se presentará una corrección generando nuevas expectativas. (Wall Street Braces for Big Test of Dovish Fed Bets: Markets Wrap)

En el mercado FOREX vemos el DXY o los pares desarrollados moverse laterales y en los pares emergentes vemos de laterales a alzas marginales a la espera de la reunión del FED.

El DXY después del retroceso de alza o rebote empieza a hacer un proceso lateral o compresión de fuerza cerrando las Bandas de Bollinger. El precio juega en la mitad superior de las Bandas y se mantiene pegado al MA200 días. MACD en proceso de «Unwinding» de fuerza bajista y Momentum marca movimiento de alza. Estocástico ha llegado a zona de sobrecompra. De momento el DXY estará jugando entre 103.50 y 104.30 unidades. La reunión del FED puede ser el catalizar de sacar al índice de esta lateralidad.

En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que el precio se mueve en la mitad superior de las Bandas de Bollinger, una estructura de precios muy similar al DXY, lo que nos dice que el mercado de momento se rige por los temas de USD y mucho menos por MXN. El precio tenderá a jugar entre 17.25 y 17.50 de momento, que es la parte superior del rango delimitado por Bandas de Bollinger, aunque podría, en mayor plazo jugar dentro del cuadro amarillo, ese cuadro es el que debemos de considerar como cuadro de consolidación y una salida fuera de este marcaría diferente movimiento o desarrollo de estructura de precios. MACD en proceso de «unwinding» de fuerza bajista, este se encuentra debajo de la línea de 0, entonces de momento estamos en sesgo de baja. Momentum en positivo pero perdiendo fuerza.

En 240 minutos vemos que el precio ha terminado con la caminata de alza o rebote, topando varias veces en la zona de 38.2% de Fibonacci o zona de precios de 17.46/55. Ahora empezamos a reducir la dispersión de precios y se encajona entre el soporte de 17.25 y la resistencia de 17.46. Incluso vemos que las bandas de Bollinger empiezan a cerrarse, eso nos marca una compresión de fuerza en el intradía. Esto se debe a estar a la espera de información. La reunión del FED puede ser ese detonador para ver movimientos diferentes, una salida por arriba de la línea azul de tendencia de baja detonaría activación de stops dando un impulso alcista, que nos puede llevar a máximos previos en 17.55 y al 50% de Fib en 17.60. De bajar de 17.25 podemos caminar a 17.15 y 17.06 que son las zonas de soporte. MACD en neutral, Momentum retrocediendo a zona de 0, no marca nada de momento. Estocástico en movimiento de alza, pero esto es para intradía y dentro de las bandas, así que el movimiento posible es limitado a 17.40-45 esperando la reunión del FED.

En 60 minutos tenemos más detalle del movimiento que se muestra dentro de bandas en la gráfica de 240 minutos, aquí vemos que estamos en un rango de 17.28-35, con movimiento de alza dentro de este rango. Tenemos una línea de tendencia de baja que será nuestro seguro, de ver cruce el precio saldría en alza pero sabemos que esta puede ser limitada a lo que vemos en cuados de tiempo mayores. MACD en proceso de «unwinding» o movimiento de alza, Momentum en movimiento de alza. Si vemos a MACD cruzar al lado positivo, veremos ese empuje a intentar romper la línea de tendencia de baja. Resistencias en 17.35 y posterior entre 17.43-46 donde esta la línea verde punteada. Soporte en 17.28 y 17.25.