USDMXN hace pausa a la baja haciendo un movimiento de retroceso atacando la línea de tendencia de baja.
Los mercados se mueven mixtos, es decir las bolsas arrancarán del lado positivo mientras que el USD se aprecia de forma general. En Europa salieron datos de PMI Manufacturero mejor al esperado mostrando recuperación, mientras que los casos de COVID siguen aumentando en el mundo. (U.S. Stocks Gain With European Shares; Bonds Slump: Markets Wrap)
EMFX
El DXY presenta un proceso de corrección de alza a la tendencia de baja pero impacta en la mayoría de los pares donde algunas emergentes se mueven en mayor proporción como es el USDZAR y que bien puede hacer que se transmita el movimiento a USDMXN y USDBRL por correlación.
El índice DXY cierra el viernes con señal de pausa en la baja y hoy hace cruce de los máximos previos dando señal alcista, pero como movimiento de retroceso donde tenemos la primera parada en zona de 94.00 con el 38.2% de Fibonacci y máximo del día 28 de julio. El MACD sigue en sesgo de baja y con ímpetu de baja, solo vemos que tanto el Momentum como el MACD pierden fuerza. En caso de superar el 94.00 la siguiente resistencia es en el siguiente máximo de 94.42 y coincide con el 50% de retroceso de Fibonacci.
En el par USDMXN la suerte sigue al DXY, como comentamos arriba el DXY se mueve en retroceso y el resto de los pares frente al USD lo siguen, es un movimiento generalizado del USD pero que en los pares emergentes e deja ver en mayor proporción, así el USDMXN venía batallando para bajar de ciertos niveles de soporte y en este regreso lo hace con mayor velocidad, pasando máximos previos de 22.2375, 22.2980 y 22.3230 atacando la línea de tendencia de baja. De perforar esta línea en cierre podemos poner pausa al proceso de baja pero es importante ver que todavía no estamos en sesgo alcista, el MACD lo tenemos cerrando el poco ímpetu de baja que presentaba, el Momentum regresa a la línea de 0 y el estocástico nos marca salida alcista. Podemos ver que las Bandas de Bollinger marcan rango al haberse aplanado, este juega de 21.88 a 22.88 con la media en 22.3790 que juega como pivote. Si vemos que el precio acelera el alza, pasando la zona de 22.59/62 (38.2% de Fib) abre las puertas para buscar la zona de 50% de Fib o 22.92, que es muy cercano a la banda superior de Bollinger y que además tenemos una serie de máximos que deben de actuar como resistencia.
En CME tuvimos para la semana que cierra en 28 de julio un incremento neto del lado largo MXN, aunque fue marginal, registrando una posición neta abierta de 10,864 contratos, o bien un equivalente a una posición USDMXN corta de 244 millones. Es una posición muy pequeña a pesar de haber visto bajas del USD frente a muchos pares, lo que nos dice que para México todavía no hay convencimiento del todo por entrar a MXN.
MEXICAN PESO - CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE Code-095741
FUTURES ONLY POSITIONS AS OF 07/28/20 |
--------------------------------------------------------------| NONREPORTABLE
NON-COMMERCIAL | COMMERCIAL | TOTAL | POSITIONS
--------------------------|-----------------|-----------------|-----------------
LONG | SHORT |SPREADS | LONG | SHORT | LONG | SHORT | LONG | SHORT
--------------------------------------------------------------------------------
(CONTRACTS OF MXN 500,000) OPEN INTEREST: 133,914
COMMITMENTS
51,851 40,987 1,508 75,094 86,810 128,453 129,305 5,461 4,609
CHANGES FROM 07/21/20 (CHANGE IN OPEN INTEREST: 5,778)
2,390 1,374 -25 3,525 4,655 5,890 6,004 -112 -226
PERCENT OF OPEN INTEREST FOR EACH CATEGORY OF TRADERS
38.7 30.6 1.1 56.1 64.8 95.9 96.6 4.1 3.4
NUMBER OF TRADERS IN EACH CATEGORY (TOTAL TRADERS: 134)
43 43 9 24 31 72 79
En gráfica de 240 minutos vemos que el precio esta en tendencia de alza de corto plazo, con el MACD pasando al lado positivo por lo que esta pudiera durar un poco más. El precio está cruzando la línea de tendencia de baja que venía marcando la baja desde 23.22. El retroceso de esta tendencia de baja pudiera ser hasta 61.8% de Fibonacci en zona de 22.69, pasando este precio tendríamos en la mira el siguiente nivel de resistencias en zona de 22.89 donde coincide con la Banda Superior de Bollinger en gráfica diaria. Tenemos una línea de tendencia de alza pegada al impulso alcista por si vemos reducción de ímpetu de alza y el precio cruce la línea pondríamos pausa y retroceso, lo usamos como seguridad.
En gráfica de 60 minutos vemos que el precio pasa la zona de 22.25 y posterior 22.32/35 dejando la última estructura de baja y abriendo posibilidades a mayores alzas. Vemos también que el precio supera la línea de tendencia de baja de largo plazo (en esta gráfica, 23.22-21.82) apoyando la idea de movernos en alza con posibilidad de buscar el 50% de retroceso en 22.52 (23.22-21.82) y en caso de seguir tenemos siguiente resistencia en 22.61/62 y posterior el 22.69 en 61.8% de Fib. De momento el precio está desarrollando un estructura lateral temporal de 22.47 a 22.35 reconociendo la ruptura de 22.32/35. El MACD está en alza y el Momentum apenas saliendo de alza por lo que el 50% de Fib es muy probable. De salir de 22.47 seguiríamos en alza. Es importante observar el MACD y Momentum en esta gráfica para ver cuando el ímpetu termina llegando estos indicadores a zona de sobrecompra debemos de estar atentos a la pausa del alza y posible retroceso, de todos modos trazamos una línea de tendencia de alza como seguridad, esta sigue el impulso alcista desde 21.99.
DXY en 93.72 unidades
WTI en 41.00 dpb
TSY 5Y en 0.23%
TSY 10Y en 0.56%
VIX en 25.00 unidades
Esta semana tenemos mucha información económica en EE.UU. entre los datos importantes es el ISM y datos de empleo.(2020 Economic Calendar)
¡Buen día!
JG