USDMXN se mantiene en un movimiento de alza con pausa intradía formando una estructura lateral temporal de 16.90-17.13
Índices accionarios EE.UU. / IEMG / VIX / TSY10Y / DXY / USDMXN
Los mercados hoy se mueven del lado de la aversión al riesgo, por un lado tuvimos el dato de PCE Price Index que resultó en línea con el esperado. El dato fue de 2.7% para el mes de abril y el Core PCE fue de 2.8% ambos en línea con el esperado. Acto inmediato los Treasuries empezaron a subir en precio y bajar el YTM, pero ahora las cosas cambian y se ve un escenario de aversión al riesgo donde el VIX sube, los Treasuries bajan el YTM y las bolsas caen aunque mayormente el Nasdaq. (US 10-Year Yield Falls Below 4.5% After PCE Data: Markets Wrap)
En el mercado FOREX se están dando comportamientos mixtos, el USD frente a desarrolladas se mueve mixto y no con mucha variación, pero frente a emergentes se deja ver más ese movimiento.
El DXY sigue ese proceso lateral dentro del cuadro de consolidación de 104.00 a 105.10 unidades. MACD neutral y Momentum neutral. Las Bandas de Bollinger se estrechan más.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que ayer el precio deja una mecha larga en la vela, eso nos da una señal de encontrar venta u oferta en la zona de resistencia de 17.10/14. Ese será el nivel a vencer y algo importante es que MACD retoma movimiento de alza regresando a la línea de 0 con posibilidad de cambiar a sesgo alcista. Momentum marca movimiento de alza. El precio todavía sigue peleando la salida de las Bandas de Bollinger, estas son de 17.04-16.50. El estocástico está en sobrecompra sugiriendo alzas limitadas. Aquí por como está acomodado se puede salir de la posición larga en zona de 17.00/17.10 o bien dado que vienen las elecciones presidenciales el domingo 2 de junio se pudiera estar algo largo pensando en que pudiera detonarse volatilidad, más si vemos que el resto de los pares emergentes están moviéndose en la misma dirección, entonces no solo es México, eso puede dar un poco más de firmeza y aprovechar esa posible especulación que puede entrar el mismo domingo. La resistencia la tenemos en 17.15/18, aquí tenemos el MA200 días y la línea de tendencia de baja. De superar ese nivel al cierre marcamos un aumento de probabilidades para buscar 17.40.
En 240 minutos vemos que en esta alza entramos a un proceso de pausa, el precio empieza a oscilar y formar una estructura lateral temporal entre 16.90-17.14, lo marcamos con un cuadro amarillo. Tenemos una línea de tendencia de alza que será nuestro seguro. El MACD está estirado disminuyendo ímpetu de alza. Es propio para entrar en lateralidad y hacer un proceso de «unwinding» por el resto del día. Momentum está cambiando a movimiento de baja diciendo que al menos las alzas están en pausa. Si vas a entrar en largo por elecciones, aprovecha esto que dice la gráfica de 240 minutos para entrar más cómodo, una vez que el «unwinding» termine.
En 60 minutos vemos a más detalle esta lateralidad, incluso le hemos puesto retroceso de Fibonacci, donde podemos estar bajando incluso a 16.94 o 16.88. MACD ha hecho todo el caminar de «unwinding» de fuerza alcista. Como está acomodado el MACD de 240 minutos es casi seguro que MACD en 60 minutos va a pasar al lado negativo. No me gusta adelantarme, lo comento para estar vigilante y si cruza al lado negativo será más fácil caminar a 16.94/90/88. Esto no es para ponerse corto, es para poder entrar más cómodo en la baja. Si por algo una tesorería tiene que vender hoy, pues considerar que el precio tenderá a bajar y las alzas serán limitadas. Si se tiene tiempo para aguantar las posiciones largas, me las llevaría al domingo o lunes viendo el ímpetu de los cuadros de tiempo de largo plazo y ayudándome con los de corto plazo.
DXY en 104.70 unidades
WTI en 77 dpb
TSY 2Y en 4.89%
TSY 5Y en 4.52%
TSY 10Y en 4.51%
VIX en 14.44 unidades
¡Buen fin de semana!
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JG