USDMXN se mueve de baja dentro de rango en movimiento de depreciación de USD frente a Emergentes en anticipación al FOMC.
Curva de Tasas EE.UU.
Los mercados se mantienen a la expectativa de la decisión del FOMC del FED adelantándose en algunos activos como son los Treasuries y la apreciación de divisas emergentes. A las 13 hrs se dará a conocer la
EMFX / G7 / DXY / TSY 10Y
decisión de política monetaria donde el mercado tiene descontado un recorte de 25 pb, seguido se recibirá el comunicado que será importante para ver los votos de los miembros y las razones de la decisión, posterior a las 13.30 hrs (CT) se dará la conferencia de prensa de Jerome Powell que será de mucha importancia. Esta reunión es muy importante ya que es el primer recorte de tasas esperado desde la crisis de 2008 pudiendo ser la marca del final de un ciclo de expansión económica. (Tech Buoys Stocks; Dollar Declines Ahead of Fed: Markets Wrap)
Tasas FED FUNDS / FONDEO BANXICO
El DXY se mantiene arriba perdiendo algo de fuerza, el caminar de alza del DXY obedece mucho a la baja de GBPUSD que ha tenido en días recientes aunque hoy recupera algo de terreno, mientras que el EUR baja ligeramente frente al USD. El máximo de 98.21 será la condicional para seguir al alza hacia 98.37 unidades, de lo contrario una baja de 98.02 nos daría señal de pausa y bajando de 97.90 nos daría señal de movimiento de retroceso. Los indicadores están puestos de alza pero el mercado está cauteloso esperando al FED. La lucha de las monedas G7 vs USD es quien empieza a cambiar la política monetaria. (excluyendo el tema del Brexit para la GBP).
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria la compresión de fuerza que ha venido haciendo, hoy vemos que el precio se mueve a la baja dentro del triángulo y de romper la línea y pasar del mínimo de 18.9620 podemos caminar hacia la banda inferior y zona de soporte en 18.92. Claro está que para tener señal de lo que sigue en siguientes días requerimos el cierre de la vela, la construcción de la vela durante el día nos da señales pero estas pueden revertirse, así de hacer rompimiento de la banda inferior de bollinger pudiera desatar una caminata hacia el soporte de 18.75. Si por el contrario, después de recibir información vemos que el precio cambia de dirección y supera la zona de 19.1240 tendríamos señal de alza con miras a 19.20 y 19.27 con posibilidad dependiendo de la información seguir caminado al MA200 días en 19.37. De momento las señales las tenemos de baja dentro de rango.
Los indicadores de Momentum y MACD no tienen señales claras, solo vemos que el MACD sigue por debajo de la línea de 0. El estocástico se mueve en baja dentro de rango.
En gráfica de 60 minutos vemos ya con más decisión el comportamiento del precio moviéndose a la baja pasando los niveles de soporte en 19.0280 y llegando cerca de la zona de soporte de 18.96. El indicador de Momentum lo tenemos marcando baja y el MACD apenas ha hecho señal de movimiento y sesgo de baja, por lo que este impulso de baja pudiera ser de más tiempo peor será necesario presentar ímpetu para pasar la zona de 18.96 y así poder alcanzar el 18.92. De cambiar el sentimiento y subir por arriba de 19.0280 abandonamos la baja y por arriba de 19.07 tendríamos señal de alza con siguiente resistencia en 19.08/09 y posterior 19.12/13. De momento estamos puestos de baja, mencionamos los otros escenarios por ser un día importante con información que puede cambiar el sentimiento.
Mapa e escenarios del FED.
- FED recorta tasas en 25 pb, ya descontado por el mercado. No genera grandes cambios en el valor del USD y USDMXN frena su baja.
- FED recorta tasas en 25 pb, pero agrega que serán recortes adicionales en el año, el USD tenderá a perder valor y el USDMXN sigue bajando.
- FED recorta tasas en 25 pb, pero comenta que los movimientos siguientes serán dependientes de datos, el USD puede recuperar valor (Short Squeeze) y el USDMXN subir.
- FED recorta tasas en 50 pb el USD perdería valor de forma acelerada y el USDMXN baja rápido a zona de soporte de 18.75.
- FED no recorta tasas, toma a todos por sorpresa y el USD recupera valor en todo el tablero (Short Squeeze acelerado) y el USDMXN subiría a 19.25/27 y posible 19.37.
DXY en 98.14 unidades
WTI en 58.21 dpb
TSY 5Y en 1.82%
TSY 10Y en 2.04%
VIX en 13.88 unidades
¡Buen día!
JG