USDMXN llegando al objetivo en proceso de retroceso con posibilidad de desarrollar una operación de rango.
Los mercados se mueven del lado del apetito por riesgo al tener un alivio con menciones de funcionarios de la casa blanca diciendo que no se contempla de momento bloquear capitales después de que el viernes se hablara en diferentes medios de que EE.UU. pudiera bloquear a fondos estadounidenses para invertir en el mercados financieros de China y que empresas Chinas se listaran en bolsas de valores estadounidenses. (U.S. Stocks Rise on Trade; Bonds Fall, Dollar Up: Markets Wrap) De todos modos los mercados pudieran estar a la espera de datos económicos esta semana para ver el desempeño de la economía estadounidense y además pendientes de las siguientes pláticas entre China y EE.UU. para los días 10 y 11 de octubre en Washington, unos días antes de que entren en vigor otra ronda de tarifas. (2019 Economic Calendar)
Las monedas emergentes siguen con algo de presión en un movimiento generalizado de alza del USD aunque pudieran estar cerca de hacer una pausa. El juego está entre las pláticas o avances en el tema comercial y el juicio político de Trump, pero además no debemos de dejar de lado los datos económicos.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que el precio sigue empujando al alza con cierre el viernes ligeramente arriba del máximo previo dando razones para seguir con el alza aunque por otro lado vemos la compresión de las bandas de Bollinger que empiezan a delimitar un rango y también vemos que el precio ha llegado a los niveles de 61.8% de retroceso de Fibonacci en zona de 19.73/75. El indicador de momentum sigue en movimiento de alza aunque con menor ímpetu, el MACD por debajo de la línea de 0 pero con movimiento de alza acorde al movimiento de retroceso que vemos en el precio y el estocástico está llegando a niveles de sobrecompra sugiriendo alzas limitadas dentro de una operación de rango que al parecer se va a desarrollar. Los niveles de resistencia están en máximos previos de 19.7350, 19.7370, 19.7615 y más importante en 19.7750, de ser superados tendríamos señales alcistas mayores, pero como hemos comentado lo vemos complicado. De cerrar por debajo de estos niveles tendríamos señal de pausa y por debajo de 19.5955 tendríamos señal de baja dentro del rango.
El interés por el MXN se ha mantenido donde vemos que la posición neta abierta en CME para la semana que cierra en martes 24 de septiembre sube ligeramente registrando un largo neto de 92,414 contratos lo que es equivalente a una posición corta USDMXN de 2,346 millones.
MEXICAN PESO - CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE Code-095741
FUTURES ONLY POSITIONS AS OF 09/24/19 |
--------------------------------------------------------------| NONREPORTABLE
NON-COMMERCIAL | COMMERCIAL | TOTAL | POSITIONS
--------------------------|-----------------|-----------------|-----------------
LONG | SHORT |SPREADS | LONG | SHORT | LONG | SHORT | LONG | SHORT
--------------------------------------------------------------------------------
(CONTRACTS OF MXN 500,000) OPEN INTEREST: 199,268
COMMITMENTS
149,871 57,457 1,295 42,234 137,556 193,400 196,308 5,868 2,960
CHANGES FROM 09/17/19 (CHANGE IN OPEN INTEREST: 11,330)
14,364 3,576 -461 -2,551 8,401 11,352 11,516 -22 -186
PERCENT OF OPEN INTEREST FOR EACH CATEGORY OF TRADERS
75.2 28.8 0.6 21.2 69.0 97.1 98.5 2.9 1.5
NUMBER OF TRADERS IN EACH CATEGORY (TOTAL TRADERS: 152)
73 37 10 12 32 89 75
CFTC – Posición neta abierta Futuros especulativos- Histograma invertido para ver posición corta o larga en USDMXN. Gráfica semanal del USDMXN
En gráfica de 60 minutos vemos que el precio ha venido haciendo el impulso alcista con sus pausas generando una tendencia de alza muy clara después de que hiciera rompimiento de alza de la tendencia de baja, ahora vemos que el precio ya ha llegado al objetivo en zona de 19.73/75 y lo vemos un tanto cansado con posibles señales de divergencia bajista si vemos el caminar del precio y el ímpetu mostrado en indicador de momentum y en MACD. Ahora solo nos queda esperar a ver como se comporta en la línea de tendencia que de perforar a la baja tendríamos la señal de inicio de movimiento de baja. De momento seguimos puestos en alza con el momentum en positivo y el MACD en sesgo y movimiento de alza, el nivel a cuidar es el máximo generado de 19.7485 que de pasar entonces veríamos un impulso mayor, pero de regresar por debajo tendríamos la señal de no poder continuar; no descartamos ver el intento de perforación para barrer con stops. Por la parte de abajo tenemos soporte en 19.68 de pasarlo podríamos extender a soporte de 19.66 y atacar la línea de tendencia de alza, en perforación caminaríamos a siguiente soporte en 19.61/58 y así a los siguientes niveles marcados en gráfica.
DXY en 99.28 unidades
WTI en 55.36 dpb
TSY 5Y en 1.56%
TSY 10Y en 1.69%
VIX en 16.73 unidades
¡Buen día!
JG