USDMXN 30 NOVIEMBRE 2023

30 noviembre, 2023 Jorge E. González L.

USDMXN empieza proceso correctivo de alza con detonación en la zona de 17.28/35

Los mercados se mueven hacia la corrección, por un lado los índices que han venido jugando en una zona de resistencia se ven

Índices accionarios EE.UU. / IEMG / VIX / TSY10Y / DXY / USDMXN

sobrecomprados o lo que decimos se ven «Toppish», cambiando las probabilidades para empezar a ver modo correctivo de baja, en otro activo, los Bonos, vemos que los Treasuries que han tenido un Rally en días pasados con algunas ideas y sugerencias mediáticas, hoy ven cortar ese ímpetu de alza ( baja del YTM) y regresan un poco, así mismo, el USD en el índice DXY también presenta un movimiento de rebote que puede iniciar un proceso correctivo de alza. Así que los mercados se inclinan a ajustes de corto plazo, esto a pesar de ver el dato de PCE Price Index en 3.0%, mejor al esperado de 3.1% año/año para el mes de octubre. Tal parece que los mercados se habían anticipado mucho a datos buenos de inflación, después del dato de CPI a que se publicó a principios del mes de noviembre, ya no hay mucho que descontar cambiando a una posible corrección. Mañana habla Jerome Powell y si sus palabras son de insistencia en mantener tasas altas, la curva de Treasuries puede acelerar la corrección e imprimir volatilidad en el resto de los activos. (Wall Street Rally Wanes Despite Fed-Friendly Data: Markets Wrap)

En el mercado FOREX se deja ver este proceso correctivo con ajustes de alza en DXY y por ende en los pares emergentes.

En el DXY lo que vemos es un rebote en la zona de 61.8% de Fibonacci. MACD en sesgo de baja pero con reducción de ímpetu de baja, lo mismo Momentum que ha venido caminando hacia la línea de 0, de momento el precio muestra rebote sin haber cambiado a manifestar un movimiento alcista. Un cierre por arriba de 103.32 empieza a cambiar las probabilidades para ver ese movimiento de alza que pueda llevarnos de nuevo a la zona de 104.00, solo que necesitamos ver ímpetu en ese sentido.

En el par USDMXN aquí si vemos ya esa detonación de movimiento de alza como corrección o retroceso, en la gráfica diaria podemos ver varias cosas. Primero, lo más importante, el comportamiento del precio, este sale en alza del cuadro de consolidación de 17.05-28 aumentando las probabilidades de ver empujes alcistas, el cierre de ayer lo hace por arriba de esos máximos previos, Ahora vemos mayor empuje pasando la línea de tendencia de baja y el MA 20 días, dando esa detonación del impulso alcista. MACD hace cruce de movimiento de alza y Momentum pasa a positivo, solo que MACD sigue estando en sesgo de baja, así que el movimiento de alza debe estar limitado de momento, lo debemos de tomar como proceso correctivo con resistencias en la zona de 17.45 y 17.58/63.

En 240 minutos vamos a ver a detalle lo que el precio viene desarrollando y que nos explica lo que se ve en la gráfica diaria. Vemos esa salida del cuadro de consolidación, ahí tenemos el primer gatillo que mencionamos ayer, posterior vemos cruce de la línea de tendencia de color azul, que era nuestro seguro para cambiar de movimiento, eso también lo comentamos ayer. La divergencia alcista que muestra el MACD y el precio, ya empieza a tomar lugar. Momentum en positivo. Ahora bien, tenemos una zona de resistencia donde esta la línea verde punteada, es la zona de 17.45, donde tenemos una serie de mínimos a principios de noviembre, eso que fue soporte ahora actúa como resistencia. Desde que MACD está en positivo, es probable que veamos mayor impulso de alza, solo que debemos de ir a cuadros de tiempo menores para ver como va jugando el ímpetu y por ende el desarrollo de estructuras laterales temporales, es decir, los ciclos del precio. Si después de consolidar en la zona de 17.45 a 17.35 donde fue la ruptura, seguimos con MACD del lado positivo, entonces el resumen será para buscar 38.2% y posible 50% en zonas de 17.56 y 17.72.

En 60 minutos vemos todo el detalle que hablamos en los dos cuadros de tiempo arriba, pero aquí vemos algo importante para el intradía, el precio entra en estado de sobrecompra, tenderá a hacer un proceso de consolidación o equilibrio temporal dentro del cuadro amarillo de 17.35-45. La línea roja que marca tendencia de alza es nuestro seguro, MACD en sesgo de alza pero entrando a sobrecompra, podemos empezar a ver un retroceso de baja y consolidación, si vemos que precio cruza la línea roja, es salir del largo para buscar mejor oportunidad en la zona de 17.26/28. Si vemos que el precio cruza esa línea roja, usaremos retrocesos de Fibonacci para mapear. Si tenemos el proceso de «Unwinding» de fuerza alcista y el precio no baja de 17.35/32 entonces alertas a ver el resumen del sesgo de alza para combinarse con el cuadro de tiempo de 240, que en sincronía nos daría la búsqueda de niveles más arriba en las zonas que mencionamos de 17.56/72.