USDMXN 30 JULIO 2024

30 julio, 2024 Jorge E. González L.

USDMXN sale del rango de 18.29-59 en ambiente de aversión al riesgo con posibilidad de buscar 18.95.

Los mercados se encuentran en momentos de aversión al riesgo, en días pasados los índices presentaron algo de rebotes en su proceso

correctivo a la baja, ahora volvemos a tomar ese movimiento de baja ante los resultados de empresas que no han sido del todo alentadores y a la espera de resultados de empresas Tech que han sido la apuesta de la Inteligencia Artificial con expectativas muy altas que han llevado a sobrevaloraciones y que hoy son las que lideran las correcciones de baja, mañana miércoles se publica el resultado de Meta y jueves el de Amazon y Apple.

Hoy empieza la reunión de dos días del FOMC del FED, el anuncio de la decisión será miércoles a las 12 pm hora del centro de México y la

conferencia de prensa a las 12.30 PM, no se esperan cambios en la tasa para esta reunión, pero en la conferencia será muy importante las señales que de Jerome Powell sobre los recortes esperados para Septiembre y Noviembre.

Mañana martes a las 10 pm CT (MX) tenemos la decisión de política monetaria del BoJ de Japón el cual no se esperan cambios en la tasa, pero si que anuncien medidas de endurecimiento en su programa de recompra de Bonos, lo que puede provocar movimientos en la curva de tasas y en el precio del USDJPY. Jueves a las 5.0 AM CT (MX) anuncio de política monetaria del BoE de Inglaterra donde se espera un recorte de 25pb.

En el mercado cambiario o mercado FOREX vemos que el DXY presenta rebotes jugando de nuevo en un rango, con correcciones de alza en USD principalmente en EURUSD, GBPUSD y USDJPY. Mientras que los pares emergentes de LATAM no dejan la presión con caminatas de de alza reafirmando estructuras de precios alcistas de mayor plazo, más unos que otros pero con similitud en USDMXN, USDBRL, USDCLP y USDCOP.

El DXY realiza movimientos alcistas dentro de las Bandas de Bollinger pasando el MA20 días en 104.55 donde teníamos una zona de resistencia y era la parte alta de la estructura lateral temporal de 104.00 a 104.55/60 que veníamos jugando. MACD en movimiento de alza estando en sesgo de baja, Momentum en movimiento de alza y estocástico marcando movimiento de alza. De cerrar el precio arriba de 104.55 el juego será entre 104.55 y 105.10/30. Esto es propio de los retrocesos que estamos viendo en USDJPY, EURUSD y GBPUSD.

En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que el precio ha pasado la zona de resistencia de 18.59 el día de ayer cerrando en 18.62 después de haber logrado un máximo de 18.7290, comentamos ayer que la condicional para ver una salida alcista era justo esa zona de 18.59/60 y pues ahora ya tenemos esa confirmación. Entonces el movimiento que sigue es alcista con posibilidad de buscar la zona de 18.85/18.99. Ese nivel será importante, ya si vemos que en siguientes días registramos un cierre arriba de 18.9970 le trazaremos extensiones de Fibonacci a la estructura de alza de 16.53 (a), 18.9975 (b), 17.58 (c), es solo tenerlo presente, no quiero mostrarlo todavía porque no se han dado las condicionales para pensar en alzas mayores pero con bajo porcentaje las tenemos presentes. Vamos por partes y de momento la puerta está puesta para buscar 18.68/75, 18.85 y 18.99. MACD lo tenemos despertando el ímpetu alcista en sesgo de alza. Momentum en movimiento de alza y el estocástico lo dejamos de utilizar ya que el precio ha salido del rango que marcaba las Bandas de Bollinger. Solo por conocimiento, el estocástico marca sobrecompra y seguirá marcando sobrecompra en el desarrollo de un impulso de alza o tendencia de alza, este indicador si no se usa bien puede engañar.

En 240 minutos vemos ese juego que tenía ayer el precio en el cuadro de consolidación entre 18.29-59 y que logró salir en alza, posterior vimos que el precio hizo movimientos de altibajos pero respetando la zona de rompimiento de alza, eso nos marca un buen soporte y aumenta las probabilidades a que el movimiento sea alcista. El precio va por arriba de las línea de tendencia de color rojo. La gráfica muestra resistencias en máximos previos de 18.68, 18.75/77, 18.85 y por último la zona donde vimos mechas largas o interés de venta en 18.99/19.00 el día 12 de junio. MACD lo tenemos en sesgo de alza y movimiento de alza, aunque si vemos poco ímpetu y puede ser por la espera de información que no define algo acelerado, pero el movimiento ahí está, no hay que pensar en bajas porque las señales las tenemos de alza. Solo ir cuidando la línea de tendencia inmediata que será nuestro seguro por si se cansa este impulso, sobre todo llegando a zonas altas como 18.85/99. Momentum lo tenemos en movimiento de alza pero con poco ímpetu. Las alzas son lentas pero constantes hasta que tengamos otra lectura de ímpetu y el precio cruce la línea a la baja.

En 60 minutos vemos a más detalle esta salida del cuadro de consolidación, con su proceso de reconocimiento de la ruptura donde ahora el 18.59 se convierte en soporte. Desde que el precio hizo su proceso de retroceso y consolidación le trazamos retrocesos de Fibonacci y pudimos ver en su desarrollo que el precio bajó a algo entre 38.2% y 50% de Fib. Ahora usamos esos puntos para trazar extensiones de Fibonacci y mapear el alza posible, donde vemos un nivel de 18.94 que es coincidente con la zona de resistencia formada por máximos el 12 de junio, entonces ese nivel es nuestro objetivo sabiendo que tenemos resistencias en el camino y que sin mucho ímpetu el precio puede ir haciendo pausas, es decir, yo retome un largo en la ruptura de 18.59 y mi intención es deshacerlo en 18.95. Los flujos de tesorería que administramos los vamos a sacar algo en 18.85 y buscar el resto en 18.95 pero sin vender mucho flujo futuro desde que en mediano plazo estamos cerca de confirmar el desarrollo de una tendencia de alza. Ya si vemos que con la información que se agregue el precio cambia de movimiento y cruza a la baja la línea roja inmediata tomaremos otras decisiones, más aun, si el precio cruza a la baja 18.59 que fue nuestro nivel de ruptura de alza. ¿Por qué pongo alerta en esto? porque a pesar de ver un MACD en sesgo y movimiento de alza, no tiene la fuerza suficiente y es posible que desarrolle una lectura de divergencia bajista. Momentum lo tenemos en movimiento de alza.