USDMXN 30 ABRIL 2024

30 abril, 2024 Jorge E. González L.

USDMXN empieza a hacer un juego en estructura lateral temporal de 16.95-17.25 esperando información del FED.

Los mercados se mantienen cautelosos esperando el anuncio del FOMC del FED que será mañana a las 12 pm de MX CT.

Curva de Tasas de EE.UU.

Posterior la conferencia de prensa a las 12.30 MX CT será de mucha importancia. Se había venido hablando de recortes de tasas este año por 125pb, donde los datos de inflación han descarrilado esas expectativas. Ahora se tiene una probabilidad dudable de 2 recortes de 25pb, dudable porque el juego de probabilidades cambia constantemente de acuerdo a los futuros de los FED FUNDS y para la reunión de septiembre estamos en el filo. Por eso mañana será de mucha importancia las palabras de Jerome Powell. Hoy vemos que el mercado se ajusta a una posible señal de no recorte de tasas, el YTM de los Treasuries sigue empujando al alza con el 2Y en 5.01%. (Stocks Set for Worst Month in 2024 in Fed Run-Up: Markets Wrap)

En el mercado FOREX el USD vuelve a ser el rey, subiendo frente a la mayoría de los pares en anticipación a la reunión del FOMC del FED. En los pares emergentes se deja ver esa apreciación del USD que nos deja en su gran mayoría a jugar en rangos dentro de estructuras de alza.

El DXY regresa al movimiento de alza dentro del cuadro de consolidación de 105.40 a 106.50 unidades. MACD se mantiene en sesgo de alza pero no tiene señal de movimiento alcista, así que las alzas tienden a estar limitadas al cuadro, al menos de momento hasta tener otra señal. Momentum está en zona neutral sin marcar un movimiento ni fuerza. La estructura de precios es alcista con un proceso de lateralidad o consolidación, que es igual a un proceso de equilibrio, ya que la info pasada se descontó y ahora esperamos nueva info.

El par USDMXN tiene en la gráfica diaria el juego lateral dentro de cuadro de consolidación de 16.90 a 17.40, dentro de este cuadro tenemos resistencia en zona de 17.16/18 donde está el MA200 días. Arriba de eso hemos visto muchas mechas, señal de interés de venta, pero no olvidemos que la estructura es alcista y que el MACD está en sesgo de alza. Es decir, las señales de mediano plazo son de alza, a menos que MACD haga cruce de movimiento de baja y cambie a jugar en la zona negativa. MACD ha perdido fuerza alcista, lo que nos deja en el proceso de consolidación. Si observamos al DXY y al USDMXN recientemente tienen estructuras similares. Así que pendientes de lo que nos tenga que decir el FED, ya que el USD tenderá a poner la estructura en estos días más que el MXN. Momentum ha perdido fuerza, llegando a la zona de 0.

En 240 minutos vamos a ver a más detalle que nos ayudará mucho en las decisiones. En el intradía tenemos el juego lateral dentro de las Bandas de Bollinger que marcan un rango de 16.95 a 17.28 con zona media de 17.12, parece que el mapa ya lo tenemos. Ahora es cuidar los límites. Vemos al precio hacer piso o respetar el soporte de 16.98/95 para cambiar de movimiento al alza buscando la zona media, si cruzamos el MA20 cambiaremos a juego de mitad superior de 17.12 a 17.28. MACD en neutral, Momentum incluso negativo, pero Estocástico en salida alcista. Sin el Momentum del lado positivo muy probablemente vamos a permanecer en la mitad inferior de las Bandas de Bollinger. Necesitamos ímpetu para salir a buscar la mitad superior. Mañana es feriado en México, el mapa lo tenemos, no dejemos de verlo y recordemos que el 80% de las operaciones con el USDMXN son fuera de México. Si no se tiene una plataforma para operar 24/5 es importante dejar órdenes en caso de requerir buscar vender o comprar a cierto nivel. Los vendedores para realizar flujo, le buscaría las ventas en 17.25/30.

En 60 minutos vemos que el proceso de baja ha terminado, eso lo vemos con el precio frenando en soporte y con el MACD haciendo cruce de movimiento de alza. El MACD sigue en sesgo bajista, así que el movimiento de alza tiende a ser limitado, al menos de momento. Momentum cambia a positivo marcando ese movimiento alcista. La resistencia la tenemos en 17.10/12. En caso de ver al MACD pasar al lado positivo, caminaremos a buscar siguientes resistencias en 17.18, 17.24 y 17.28, que coinciden con el mapa dentro de Bandas de Bollinger del cuadro de 240 minutos.