USDMXN haciendo pausa en proceso de alza y formando un cuadro de consolidación entre 21.95-22.70
Los mercados se mueven laterales al arranque de la sesión americana en donde los índices accionarios han mostrado rebote de alza en las últimas sesiones acercándose en su gran mayoría a la zona media de las Bandas de Bollinger, esta pausa coincide con la espera de votación de una propuesta de paquete de estimulo fiscal o apoyo económico ante los problemas de COVID por parte de los Demócratas, esta propuesta es enviada justo el día en que se dará el primer debate de la carrera presidencial que se llevará a cabo hoy a las 9.00 pm EST. (U.S. Stocks Trade Mixed After Global Rally Fizzles: Markets Wrap)
Por otro lado vemos que el USD sigue haciendo una pausa y retroceso al movimiento de alza generalizado que ha venido jugando en los últimos días. Esto apoya la pausa en algunos pares emergentes.
El DXY hace una pausa en el nivel del 50% de retroceso de Fibonacci en zona de 94.72 unidades, bajando hoy de los mínimos previos de 94.15 unidades lo que abre la puerta para buscar 93.93 y posible 93.66/93.45 donde tenemos zona de soporte o máximo previos cuando el precio oscilaba dentro de las BB. El MACD sigue mostrando señal de movimiento de alza y además se ubica por arriba de la línea de 0, lo que sugiere que este movimiento de baja es de retroceso. De mantenerse por arriba de 93.45 seguimos con la estructura de alza.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria la pausa que hace el precio y forma un cuadro de consolidación entre 21.95-22.70, muy en línea con el comportamiento del DXY. La diferencia aquí es que el MACD todavía no cruza al lado positivo, sugiriendo de momento que este movimiento es de retroceso alcista y donde hemos visto que frena en el 38.2% de retroceso de Fibonacci de toda la tendencia de baja. Vemos menor ímpetu de alza mostrado en el histograma del MACD y en el comportamiento del precio pero seguimos viendo al precio apoyado en la línea de tendencia de alza reciente en color rojo. Mientras sigamos por arriba y por arriba de 21.95 no pensamos en cambio de la estructura alcista de corto plazo, incluso aunque veamos que es un retroceso a la tendencia de baja, el movimiento de corto plazo es de una estructura alcista donde debemos de cuidar 21.95 por abajo y 22.70 por arriba. La volatilidad medida por el ATR en 5 días se ubica en 47 centavos desde los 53 alcanzados hace unos días. Esto es señal de que en estos días podemos bajar la volatilidad y hacer compresión dentro del cuadro hasta recibir nueva información, sin olvidar que hoy tenemos el 1er debate presidencial. Como dato adicional, la volatilidad implícita a 1 mes de las opciones ha subido a 19.6% desde 13.6% de hace 1 mes. La volatilidad implícita de las opciones que vencen esta semana ha subido a niveles cercanos al 30%.
En caso de perforar 21.95 tenemos zona de soporte en 21.70 donde además descansa el MA200 días. Por arriba en caso de perforar 22.70 tenemos resistencias en 22.90, 23.08/12, y más importante en 23.28 donde tenemos congestión de precios y el 50% de retroceso de Fibonacci.
En gráfica de 240 minutos vemos la falta de fuerza de alza que presenta de momento el precio, con los últimos máximos por debajo de los anteriores, incluso ayer que detonó de alza la línea de resistencia o tendencia de baja en color azul, pero logrando un máximo de 22.65 sin poder alcanzar el previo de 22.6990. Por otro lado, las bajas que vemos se limitan a la línea de tendencia de alza mostrando dificultad para moverse de baja, en caso de perforar veríamos un caminar a la zona de 22.00/21.95 donde tenemos el 38.2% de retroceso del impulso alcista que va desde 20.81 a 22.70. El MACD viene haciendo un proceso de «unwinding» de fuerza de alza jugando por arriba de la línea de 0, es decir es pausa, retroceso pero no un sesgo bajista en este cuadro de tiempo. Eso va de la mano con la estructura de precios que es alcista, a menos que el MACD cruce la línea de 0 hacia abajo veríamos entonces un fallo en la estructura con el precio intentando cruzar el 61.8% de color amarillo que tenemos en la gráfica.
En gráfica de 60 minutos vemos a más detalle lo que explicamos en la de gráfica de 240 minutos. La compresión de precios o la disminución en ímpetu se ven más claras con el MACD ya llegando a la línea de 0, de pasar a la baja podemos tener la señal de rompimiento de baja de la línea de tendencia de alza en color rojo, y eso llevarnos a la zona de 22.00/21.95. Sin embargo es día de pausa por la espera del debate presidencial y la propuesta de paquete de estímulos económicos, lo que hace probable nos quedemos encerrados y por esa razón vemos que las Bandas de Bollinger empiezan a cerrar derivado de una menor volatilidad o menor dispersión de precios que vemos en el corto plazo o usando un cuadro de tiempo corto como este de 60 minutos. Las BB están de 22.24 a 22.51 con un nivel medio o el MA20 observaciones en 22.3795 donde esperamos estar jugando para el día de hoy primero en la mitad inferior de 22.24 a 22.38 y en caso de pasar al alza 22.38 a 22.51.
DXY en 93.93 unidades
WTI en 39.33 dpb
TSY 5Y en 0.256%
TSY 10Y en 0.65%
VIX en 26.47 unidades
¡Buen día!
JG