USDMXN en movimiento de alza dentro de Bandas de Bollinger validando la zona de MA20 días.
Los mercados se mueven ligeramente negativos asimilando resultados de Apple y Amazon que salieron menor
Curva de Tasas de EE.UU.
a lo esperado; el sentimiento de menor crecimiento empieza a cobrar fuerza después del dato del PIB, vemos que los índices accionarios pierden ímpetu de alza. El tema de inflación empieza a recobrar fuerza con movimientos en la parte corta a media de la curva de tasas de EE.UU. ocasionando que el USD gane terreno en todo el tablero. (Stocks Drop After Results Disappoint; Yields Climb: Markets Wrap) El 2 años esta en niveles de entrada a pandemia en 0.51% y el 5 años está en niveles pre-pandemia de 1.21%. Los nodos cortos se habían quedado anclados cercanos a la tasa de referencia, mientras que la parte larga había subido considerando una inflación mayor pero sin ser alarmante que el FED tuviera que modificar tasas, o bien pensando que el FED iba a ser complaciente por algún tiempo, sin embargo el «Overshooting» de la inflación para más que eso preocupando a los mercados y cambiando las expectativas sobre el futuro no muy lejano de las tasas de interés.
En el mercado FOREX vemos el movimiento de regreso del DXY, que ayer se ajustó a la baja por un EURUSD en alza después del dato del PIB y de la reunión del BCE. Hoy de nuevo la presión en la parte corta de la curva mueve al DXY al alza donde vemos a todos los pares emergentes moverse al alza, siendo los más sensibles el USDMXN y el USDZAR.
El DXY ayer cerró por debajo de 93.50 unidades abriendo una idea de poder bajar a niveles 93.00/92.98 con todos los indicadores puestos en movimiento de baja. Sin embargo hoy hace el movimiento contrario y amplio por lo que debemos de poner pausa y esperar para evaluar. Si vemos que cierre por arriba de 93.27 y 93.50 podemos poner pausa al movimiento de baja pensando que ya no lo tomaremos. Y de cerrar arriba de 93.97 unidades cambiamos a movimiento de alza dentro de las Bandas de Bollinger. Paciencia y no hay que pelear con la parte fundamental.
En el par USDMXN vemos en la gráfica diaria que el precio estuvo jugando en proceso de consolidación entre 20.10 y 20.35 por algunos días. Ayer por fin logra salir de alza con un cierre en 20.36 arriba de la resistencia de 20.35 abriendo la puerta para caminar a la zona media de MA20 días en 20.4390. El MACD ha cerrado por completo la brecha entre el indicador y su media, o bien el histograma a pasado de baja a neutral. El Momentum lo tenemos pasando a positivo, en favor de movimiento de alza. El estocástico marca salida de zona de sobreventa con movimiento de alza dentro de las Bandas de Bollinger. Dentro de las bandas el comportamiento es lateral o de desarrollo de rango, este puede ser amplio o estrecho, pero lo que siempre existe es aleatoriedad, por lo que es importante jugar en los límites y pausar en la media. Si logramos cerrar por arriba del MA20 días cambiaremos a la mitad superior considerando aleatoriedad en esa mitad de 20.4390 a 20.84/85. Si cerramos por debajo de 20.4390, entonces el juego es aleatorio entre 20.10-20.4390. Los cuadros de tiempo menores nos ayudan a jugar dentro del rango.
En gráfica de 240 minutos vemos muy claro el proceso de consolidación en la parte baja, posterior vemos la salida de un rango estrecho de 20.10 a 20.24 llevándonos a la zona de resistencia de 20.3500. Ayer ya vimos salida alcista de la zona de resistencia de 20.35 caminando el precio hacia el 50% de Fibonacci y posterior en sesión asiática y europea a a zona de 61.8% de Fib. en 20.50. El MACD ha cruzado al lado positivo cambiando a sesgo alcista, pero vemos una reducción del ímpetu de alza en el indicador de momentum. Vamos a usar la línea de tendencia de alza como seguridad, de mantenerse el precio arriba estaremos en este sesgo alcista. De pasar el nivel de 61.8% estaríamos abandonando la estructura de baja, y si empatamos con la gráfica diaria, esto sería el entrar al juego de la mitad superior de las Bandas de Bollinger. Lo que era resistencia se convierte en soporte, así tenemos el 20.35 como nivel importante.
En gráfica de 60 minutos vamos a ver con más claridad el movimiento del precio. En días pasados marcamos con flecha amarilla la zona crítica para cambiar movimiento que fue 20.35, posterior pusimos dos flechas verdes marcando alza 1) a zona de 50% y 2) a zona de 61.8% en 20.43 y 20.50 respectivamente. Ambos niveles los alcanzamos en pausas, ayer en la sesión americana logramos el 50% y hoy en sesión europea el 61.8%. Ahora vemos una reducción de ímpetu de alza con el precio retrocediendo y el MACD haciendo cruce de movimiento de baja lo que hace probable un movimiento a zona de 20.40 y formar una estructura lateral temporal, de pasar el 20.40 podemos alcanzar 20.35 donde tenemos zona de soporte. En esta gráfica usamos la misma línea de tendencia de alza que será nuestro seguro, de pasarla entraríamos a un retroceso, de lo contrario seguimos puestos en el sesgo de alza. Si vemos que hacemos una pausa en el precio formando estructura lateral temporal de 20.41 a 20.50 y el MACD termina su proceso de «unwinding» de fuerza alcista, podemos ver continuidad de alza desde que tenemos MACD en 60 min y 4 horas en sesgo de alza. De pasar la zona de 20.50 tenemos siguiente resistencia en 20.59/60
DXY en 93.80 unidades
WTI en 82.70 dpb con una pérdida de ímpetu y cuidando línea de tendencia de alza.
TSY 5Y en 1.21%
TSY 10Y en 1.57%
VIX en 16.41 unidades
¡Buen fin de semana!
JG