USDMXN pasa al juego en la mitad superior de Bandas de Bollinger entre 16.76 y 17.01
Los mercados se mueven del lado negativo, no necesariamente del lado de la aversión al riesgo, desde que los Treasuries bajan en
Índices accionarios EE.UU. / IEMG / VIX / TSY10Y / DXY / USDMXN
precio y no suben en precio, que eso sería un evento de aversión al riesgo. Se estarán llevando a cabo colocaciones de deuda en EE.UU. que están empujando las tasas al alza, así la curva se mueve mixta donde parece que se compran los plazos entre 1 y 3 años y se venden los largos plazos de 5 a 30 años. Al menos así se ve la curva, cerrando esa brecha. Por otro lado, las acciones resienten este movimiento en las tasas a vencimiento y se mueven a la baja. El viernes el dato de PCE Price Index será muy importante para ver el comportamiento de la curva, incluso en plazos de 1 y 2 años. (Stocks Slide as Treasuries Face $44 Billion Sale: Markets Wrap)
En el mercado FOREX vemos que con el movimiento en la curva de los Treasuries, el USD tiende a recuperar terreno subiendo frente a monedas fuertes. Frente a emergentes hace lo suyo, donde los pares se alinean al comportamiento del DXY. En el USDMXN se juntan la parte de reducción de riesgo por elecciones que empezamos a ver desde ayer y hoy el movimiento al alza del USD en todo el tablero, entonces USDMXN puede ser más sensible al alza que otros pares.
El DXY sigue en el juego de la mitad inferior de Bollinger consolidando entre 104.00 y 105.10 unidades. Ayer vimos una vela que nos dice cambio de movimiento, donde hoy el precio resume al alza, el cierre será importante por la señal que da, la estructura de precios que vemos en este momento es alcista, pero será necesario que así se registre el cierre. Pasando de 104.76 marcamos alza donde tenderemos a buscar la zona de 105.10, pasando esta, el juego será en la mitad superior. MACD ligeramente abajo de la línea de 0, lo consideraría neutral, pero el ímpetu de baja se elimina por completo, eso lo vemos en el histograma. Momentum ya marca movimiento de alza. Estocástico se mueve en alza para un juego del precio dentro de rango en alza.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que el precio pasa en alza la zona media o pivote en 16.76, con esto abre la puerta a movimientos alcistas dentro del rango de Bollinger, este juego será ahora de 16.76 a 17.01. MACD en neutral y cambiando a movimiento de alza. Momentum en movimiento de alza y estocástico totalmente alcista acercandose a la sobrecompra. De momento estamos en rango, pero si es de suma importancia ir evaluando, sobre todo porque sabemos que el siguiente domingo son elecciones y que las posiciones a favor del MXN estaban muy largas, entonces es fácil, ante un proceso de reducción de riesgo, ver ataques a la banda superior o zona de resistencia de 17.01 para buscar la zona de MA200 días y línea de tendencia de baja de largo plazo en 17.15-20. Ojo, mencioné, ir evaluando, luego se da ese proceso de leer lo que uno desea y meter ese deseo a un proceso cuasi real. Así no funcionan los mercados, se debe de quitar el yo creo y el deseo de la ecuación. Por eso el dicho, «trade what you see….. and not what you think!»
El precio nos dice mucho, hagámosle caso!
En 240 minutos vemos este proceso correctivo de alza de toda la baja de 17.28 a 16.51, ahora vamos caminando lento en alza donde en los últimos dos días aceleramos el movimiento, esto nos dice que las expectativas han cambiado en este par de días por el ímpetu que vemos en el movimiento del precio. Empezamos a formar una tendencia de alza de corto plazo. El proceso correctivo nos ha llevado el día de ayer a la zona de 38.2% de Fib en 16.80, ahora desde que inicia la sesión americana caminamos a buscar el 50% de Fib en 16.90 y dado el ímpetu es altamente probable caminemos al 61.8% en 16.99/17.01. MACD en sesgo de alza y movimiento de alza. Momentum en movimiento de alza. Todo puesto para seguir en la caminata de alza, hasta que el ímpetu nos marque otra cosa.
En 60 minutos vemos el proceso alcista muy claro, donde ayer logramos el objetivo trazado por extensiones de Fibonacci en 16.87. El precio hizo una pausa en algo más abajo consolidando entre 16.84 y 16.73 para retomar el impulso de alza donde ahora nos llevaría al siguiente objetivo de Fibonacci en 17.02. MACD en sesgo de alza retomando movimiento de alza. Aquí el tema con el MACD es que ya está estirado, entonces la potencia intradía no sería mucha, pensaría en lograr el objetivo de 17.02 y vemos como está el MACD. Claro que un proceso de «unwinding» no necesariamente es movimiento de baja sostenido, si en 240 minutos el MACD está en sesgo de alza y movimiento de alza, lo único que haría el precio es pausar y consolidar hasta deshacer la fuerza en la gráfica de 60 minutos para acomodarse de nuevo. Es donde las lecturas del ímpetu en diferentes cuadros de tiempo nos ayudan para tener el mapa y buscar el destino con las probabilidades a tu favor. Indicador de Momentum marcando movimiento de alza.
En lo que escribo estas líneas, he visto que el ímpetu marcado por Momentum ya está muy estirado, es alto pero tenderá a pausar, entonces estoy haciendo un mapeo con extensiones de Fibonacci de 16.62 (a) 16.84 (b) y 16.73 (c) y nos da una extensión posible en 16.96, por lo que el objetivo lo trazaría intradía entre 16.96/17.02 para considerar un punto máximo intradía por si alguien tiene la necesidad de vender el día de hoy.
DXY en 105.00 unidades
WTI en 79.49 dpb
TSY 2Y en 4.968%
TSY 5Y en 4.62%
TSY 10Y en 4.608%
VIX en 13.83 unidades
¡Buen día!
JG