USDMXN continua con el movimiento de alza dentro den rango. El día de ayer en la apertura de la sesión asiática el EUR sufrió una caída frente al USD llevando el par a 1.0970, afectando en tandem algunos otros pares como el USDMXN que pasó de 15.54 de precio de cierre del viernes a 15.69. El EUR regresó todo lo perdido en la sesión Europea pero el USDMXN no ha podido regresar a niveles de cierre del viernes. El tema está en la aversión al riesgo por Grecia, donde el Gobierno de Grecia paró las pláticas con el Eurogrupo y convocó a referendum el 5 de julio para ir a una votación sobre si aceptar o no las medidas del Eurogrupo. El gobierno de Grecia pide un NO en la votación. El Banco Central Europeo puso pausa a la liquidez de emergencia que estaba otorgando al sistema bancario, derivado de esto Grecia se vio forzado a declarar asueto bancario esta semana para eliminar una corrida bancaria e imponer Controles de Capital para evitar una salida de capital del país. Hay mucha especualción sobre si Grecia sale o no del Euro, lo que si es cierto es que no está cooperando para llegar a un acuerdo y tienen el calendario de pagos encima de ellos.(Merkel and Hollande Turn Away From Greece —(Detalles de la situación de Grecia))
Resumiendo al par USDMXN desde punto de vista técnico seguimos jugando en rango alcanzando la parte alta en 15.67 y superando en ciertos momentos de la operación desde la sesión asiática. Tenemos estocástico en alza apenas llegando a niveles de sobrecompra, todavía tiene espacio. Debemos de prestar atención al comportamiento del precio, tenemos niveles de resistencia inmediatos en 15.67 y 69, de cerrar por arriba de estos precios podemos pensar en una ruptura de alza donde tenemos máximo en 15.7750 que sería nuestra siguiente resistencia. Esto es más un tema de riesgo sistémico o aversión al riesgo de forma global que una razón fundamental de movimiento de USDMXN, la parte fundamental cae más en la política monetaria de EE.UU. Otro factor importante es la decisión sobre política monetaria de China (China’s Stocks Enter Bear Market as Rate Cut Fails to Stop Rout), que puede ser para prepararse ante un contagio de Grecia, o bien, no dejar caer la Bolsa.
Indice Shanghai Composite
Si el nerviosismo de los mercados se calma y el par USDMXN baja de 15.59 podríamos pensar en un regreso dentro del rango que hemos venido jugando, sin embargo es importante hacer conciencia que tenemos eventos de riesgo que pueden hacer que la volatilidad se incremente.
De forma intradía estamos formando un rango de 15.60-69 con sesgo de baja por lo que nos descartamos ver niveles de 15.60 más adelante del día. Tanto momentun como estocástico están marcando baja, MACD también lo esta haciendo pero en terreno positivo, por lo que podemos pensar, en la combinación de indicadores de apoyo, que la baja será limitada considerando el alcance la parte baja del rango que estamos gestando en 15.60. Si por algo aumentamos en ímpetu de baja, tenemos soporte inmediato en 15.59 y posterior 15.52 en caso de rompimiento de baja. Por la parte de arriba tenemos resistencia en máximo alcanzado durante la sesión asiática en 15.7050 y posterior en 15.7750 el máximo de todos los tiempos.
La posición del MXN en CME aumentó bajando la posición corta en el interés abierto a 27,867 contratos, lo que es un equivalente a una posición larga USDMXN de 896 millones. Los contratos cortos bajaron en 13,466 y los contratos largos aumentaron en 11,157. Esto muestra, hasta antes del evento de Grecia que ya los riesgos para el MXN son limitados de momento ante el tema de las tasas de interés de EE.UU. o bien que estaríamos en un período de consolidación antes de ver el alza de tasas. Hoy se está agregando ingredientes a la receta (Grecia, China).
DXY en 95.15 con alta volatilidad por el movimiento del EUR.
WTI en 58.41 dpb con una caída del 2%
TSY 10 años en 2.36% por refugio de riesgo.
VIX con alza de 23.6% en 17.3 unidades. Grecia y caída de China incrementan volatilidad en mercados de capitales.
Buen día!
JG
