USDMXN 29 ABRIL 2021

29 abril, 2021 jorge gonzalez

USDMXN pelea la salida del cuadro de consolidación con posibilidad de empezar movimiento de retroceso alcista.

Índices accionarios EE.UU. / IEMG / VIX / TSY 10Y / DXY / USDMXN

Los mercados viven una fiesta después de que Jerome Powell dejara las tasas sin cambios y además manteniendo el ritmo de compra de bonos en 120 mmdd mensuales, dejando claro que no es momento de pensar en un «Tapering» a pesar de que ve mejores momentos para la economía estadounidense. Por otro lado, Joe Biden ha lanzado su propuesta de un plan de infraestructura de 1.8 billones (Trillions) de USD, la combinación de factores hacen ver que la economía de EE.UU. viene en senda de recuperación y que no están cerca de ponerle freno.

Curva de Tasas de EE.UU.

Hoy recibimos el dato del GDP del primer trimestre que resultó en 6.4% a tasa anualizada, aunque no superó al esperado de 6.5% el dato es muy bueno, lo que hace que los índices accionarios registren nuevos máximos pero también que el YTM de los treasuries suba de nuevo en los plazos largos afectando a la mayoría de los pares emergentes.

En el mercado FOREX vemos la reacción de los buenos datos de EE.UU. en el alza del USD frente a monedas emergentes siendo el USDMXN uno de los que más reacción de alza presentan.

En el par USDMXN vemos en gráfica diaria la pelea del precio de salir al alza del cuadro de consolidación. El MACD ya nos marca movimiento de alza lo que aumenta las probabilidades de movernos hacia la zona de resistencia de 20.22 o 38.2% de retroceso de Fibonacci. Pensamos en esta zona dado que el MACD está en sesgo de baja, entonces el movimiento de alza debe ser correctivo, al menos de momento. En caso de superar esa zona podemos caminar al 50% en 20.36 donde tenemos otra zona de máximos. Para determinar que iniciamos el movimiento alcista es necesario presentar cierre por arriba de 20.0850, de cerrar por debajo ponemos pausa y seguiríamos en la pelea de formar el retroceso.

En gráfica de 240 minutos vemos que ayer el precio no pudo mantenerse arriba de 20.00 bajando a 19.85 después de la reunión del FED, pero hoy con el dato del GDP y las solicitudes de beneficios por desempleo, el precio sube de nuevo superando los máximos previos. El MACD se mantiene en sesgo de alza, incluso ayer con la reducción del ímpetu alcista, el precio se mantiene en estructura alcista. Ahora el MACD hace cruce de movimiento de alza, lo que despierta la continuación de la estructura aumentando las probabilidades a construir una tendencia de alza de corto plazo.

En gráfica de 60 minutos vimos ayer la perforación de baja de la línea de tendencia alcista que veníamos jugando, eso puso pausa a la estructura de corto plazo, llegando a la zona de soporte de 19.85, incluso el MACD cruzó al lado negativo. En la zona de soporte de 19.85 vimos un proceso de equilibrio o estructura lateral temporal, para salir de alza con los datos de EE.UU. y en reacción con el resto de los pares emergentes. El MACD vuelve a marcar movimiento de alza y presume pasar al lado positivo, además con el precio superando los máximos previos de 20.0850 lo que en teoría nos pondría en una salida franca de alza, sin embargo no vemos el ímpetu necesario, es decir el precio aceleró mucho pero el MACD no acompaña bien al precio, lo que puede generarnos una pausa, retroceso y consolidación antes de continuar en alza sostenida. El máximo logrado es de 20.1636 y de ahí podemos bajar a 20.0850/20.05 para formar una estructura lateral y ver como se va acomodando el mercado y los indicadores. En caso de bajar de 20.04 buscaríamos 20.00 y debajo de este ponemos pausa de nuevo.