USDMXN sigue jugando dentro de rango llegando a la parte alta ante mayores expectativas de incremento de tasas en EE.UU.
Incremento de probabilidades más pronunciado hacia dic de este año.
El par USDMXN continúa con su caminata alcista dentro de rango de 18.08-19.08 después de que las probabilidades de aumento de tasas en EE.UU. aumentaran ( FedWatch Tool) en respuesta al comunicado del FED el día de ayer donde tuvimos una respuesta del FED en no cambiar de momento la tasa pero si comentó que las condiciones adversas o amenazas para la economía en el corto plazo se habían desvanecido, que los efectos negativos de la decisión de Brexit ya habían sido absorbidos por los mercados y que la economía de EE.UU. está funcionando bien (Fed Says Risks Have Diminished as It Leaves Main Rate Unchanged).
WTI
Otro punto importante es que los precios del petróleo continúan a la baja y no ayudan a las commodity currencies a defenderse, afectando al alza el USDMXN, aunque vemos que esta baja no viene acompañada de momentum presentando divergencia alcista, hay que estar alertas a un regreso del precio.
DXY
Lo interesante después del FED es que el USD bajó frente a muchas monedas y el precio de los Treasuries de largo plazo aumentó derivado de dudas sobre si las acciones del FED son buenas para poder aumentar el ritmo económico y levantar la inflación por arriba del 2.0% (Long-Bond Rally Shows Fed’s Bid to Spur Inflation Seen Futile). Los precios de muchos bonos están funcionando en escenario de política monetaria expansiva donde hoy la incertidumbre se refleja en los mercados con información encontrada, iremos definiendo esta información a manera que se vayan tomando decisiones, en este sentido tenemos hoy en la tarde la reunión del BoJ donde veremos si aumentan los estímulos monetarios o no.
Entrando al análisis gráfico del USDMXN vemos en gráfica diaria la continuación de la caminata alcista dentro de rango buscando las siguientes resistencias en zona de 18.94/96, será importante mantenerse arriba de 18.9250 para determinar si continúa firme al alza o frena ese ímpetu alcista con posibilidad de regreso dentro de rango. En caso de continuar y pasar la zona de 18.9400/9600 presentando cierre por arriba de estos tendríamos la posibilidad de estirar hacia 19.08 donde consideramos la parte alta del rango delimitada por máximos de los días 14 y 16 de junio y Bandas de Bollinger.
Es importante mencionar que el indicador estocástico que usamos en rango está llegando a niveles de sobrecompra y al no tener un panorama certero sobre el aumento de tasas de interés de EE.UU. podríamos no salir de este rango al alza y en cualquier aumento de apetito por riesgo de forma global, regreso al alza de los precios del petróleo o aumento de expectativas de un incremento en las tasas por parte de Banxico pudiéramos ver un movimiento de regreso a la baja dentro de rango. El nivel a cuidar por la parte de abajo es 18.72, por debajo de ese precio ponemos pausa y por debajo de 18.69 cambiamos dirección hacia 18.51 y debajo de este último abrimos la posibilidad para buscar 18.30. Importante es hacia adelante los sucesos en los temas de Brexit y elecciones de EE.UU. que pudieran imprimir volatilidad.
Los indicadores de momentum y MACD están ambos de modo alcista aunque no muestran mucha potencia, el MACD sigue estando por arriba de la línea de 0 sugiriendo seguir en la estructura alcista de largo plazo.
De forma intradía en gráfica de 60 minutos tenemos la salida al alza de una zona de congestión que hemos estado jugando durante varias jornadas, este rango de precios había sido de 18.71-18.84 donde ayer después del comunicado del FED viéramos un rompimiento alcista logrando un máximo de 18.9250 y posterior perder fuerza regresando de nuevo al rango, hoy salimos del rango con rompimiento alcista seguramente con la baja de los precios del petróleo y alcanzando de nuevo la zona de resistencia o máximo previo en 18.9250 donde tenemos momentum y MACD en positivo apoyando el alza. Lo que si vemos es que el MACD en toda la estructura alcista del impulso generado desde el día 25 de julio a la fecha viene generando una divergencia bajista, por lo que la potencia de alza podría estar limitada, entonces debemos de cuidar los niveles de soporte en 18.8400, 18.76, 18.71, 69 y 64.
DXY en 96.58 unidades.
WTI en 41.29 dpb.
TSY 10 años en 1.514%. Si los mercados están en calma, ¿por qué tenemos niveles de refugio? ¿Será que son niveles de expansión monetaria?
VIX en 13.25 unidades, sigue con calma.
¡Buen día!
JG