USDMXN 28 FEBRERO 2023

28 febrero, 2023 Jorge E. González L.

USDMXN se mantiene dentro del cuadro de consolidación de 18.30/48 con reducción de ímpetu.

Índices accionarios de EE.UU. / IEMG / VIX / TSY10Y / DXY / USDMXN

Los mercados se mueven mixtos el día de hoy con ajustes en la curva de tasas de los Treasuries donde la parte media de la curva se mueve alrededor del 5% mientras que la parte larga camina lento en la zona de 4%. Los índices juegan laterales, prácticamente están en modo de espera después de ver un proceso correctivo de baja en semanas pasadas. El USD parece haber alcanzado de momento un techo moviéndose a la baja como ajuste de corto plazo. (Stocks Waver, Bonds Slump as Rate Warnings Sink In: Markets Wrap)

En el mercado FOREX vemos movimientos mixtos, el DXY frena el movimiento de alza, eso apoya a ver movimientos de baja en los pares emergentes, aunque algunos de ellos están oscilando en lateralidad.

El DXY frena el movimiento de alza en zona de 105.30/40, ahora amenaza con bajar de los mínimos previos de 104.54/104.42, de hacerlo entraremos en movimiento de baja hacia zona de 104.00 unidades. El MACD está en sesgo de alza pero reduce el ímpetu, es un proceso de pausa lo que estamos viviendo.

En el par USDMXN vemos en gráfica diaria una reducción del ímpetu de baja con el precio pegado a la zona de soporte de 18.32/18.30. El histograma del MACD muestra esa reducción de ímpetu, con posibilidad de detonar una divergencia alcista. La resistencia la tenemos en 18.48/50.

En 240 minutos vemos esta lateralidad que marcamos con un cuadro de consolidación que va de 18.30 a 18.48. Una estructura lateral temporal es un proceso de equilibrio, lo que el mercado considera un valor adecuado de acuerdo a la información ya incorporada. Los niveles de soporte y resistencia se deben cuidar siempre en un proceso lateral temporal, porque saliendo vendrá un impulso. Eso se da cuando se incorpora información que genera cambios en la expectativa del valor razonable. Desde que nos falta información, seguiremos atrapados aquí. Para el resto de la semana vienen datos de ISM, Productividad y Costos Laborales y Jobless Claims.

Soporte en 18.30, que en caso de perforación tenemos 18.20 como siguiente soporte, por arriba resistencia en 18.42/45 y 18.48, arriba de 18.48/52 cambiamos a impulso de alza para buscar la zona de 18.68/73. MACD con el proceso de «unwinding» de fuerza bajista, hay que estar atentos a un cambio al lado positivo que nos llevaría a atacar 18.48, de lo contrario, de retomar movimiento de baja, el precio atacaría 18.30.

En 60 minutos vemos a mas detalle esta lateralidad dentro de cuadro de 18.30/48. MACD en sesgo de baja y movimiento de baja, lo mismo que Momentum. El nivel de 18.30 es buen soporte, de aguantar mientras termina el proceso de baja que marca MACD y Momentum nos dice que ese soporte se hace cada vez más fuerte. Donde el mercado considera que es buen valor. Si vemos de nuevo al MACD pasar al lado positivo, revisamos 240 min y diario para ver el setup de precios y MACD, ya que la baja fue limitada y ahora el precio tenderá al alza a buscar resistencia. No hay mucho que decir, para el día el movimiento se ve limitado a 18.30/42.