USDMXN falla en continuar a la baja después del cierre de Jackson Hole sin comentarios sobre política monetaria de EE.UU.
DXY
Después de tan esperado simposio de Jackson Hole donde no recibimos la información que el mercado estaba esperando sobre cuando será el próximo ajuste de tasas en EE.UU. y de como será el programa de ajuste al balance del FED (Yellen and Draghi Both Defend Post-Crisis Financial Regulation), el USD tuvo comportamiento perdedor frente a la mayoría de las monedas donde el DXY hiciera rompimiento de baja del rango que venía formando en una etapa de compresión de fuerza ante espera de nueva información, este rompimiento de baja de la estructura lateral de 92.70-93.90 forma parte de la tendencia de baja de mediano plazo y parte del ajuste a la tendencia de alza de largo plazo del USD o bien del DXY, este movimiento de baja en el DXY pudiera llegar a niveles de 91.70 como siguiente soporte que corresponde al 50% de Fibonacci de la tendencia de alza iniciada en 2014.
Hoy vemos algo de aversión al riesgo ante la incertidumbre del alcance de daños o retrasos que pudiera haber en el restablecimiento de actividad en la zona de Houston TX derivado de la tormenta Harvey haciendo que los futuros de la gasolina y el oro se incrementen como protección. (Stocks Rise as Traders Weigh Harvey; Gold Climbs: Markets Wrap)
En cuanto al USDMXN tenemos en gráfica diaria una baja el día viernes derivado de no recibir la información que se esperaba en Jackson Hole haciendo perforación de soporte de zona de 17.63/64 cerrando incluso por debajo del mínimo previo del día 22 de agosto en 17.6100, sin embargo el ímpetu de baja no logró ser importante, hoy vemos entrando la sesión asiática un movimiento de alza regresando por arriba de los mínimos previos y pasando de momento el máximo previo de 17.7320, de cerrar por arriba de estos niveles máximos previos en zona de 17.73/75 podríamos empezar a desarrollar un movimiento contrario y dada la posición a favor del MXN en mercado OTC y en CME pudiéramos ver un «Short Squeeze». De momento la resistencia a pelear la tenemos en 17.80 donde descansa el MA20 días y la línea de tendencia de baja, en caso de hacer perforación de alza tenemos resistencia siguiente en 17.8460 y por arriba de este precio caminaríamos hacia la parte alta del rango en 17.99/18.00, en caso de presentar movimientos con mayor fuerza de alza el 18.05 es el nivel condicional, por arriba de este nivel ya tendríamos otra estructura de movimiento correctivo mayor con potencial de 18.40/45. Si fallamos en el impulso alcista que estamos viendo de momento y cerramos por debajo de 17.7320 seguiríamos en la etapa de compresión de fuerza cuidando los mínimos previos que son los niveles de soporte.
El indicador de momentum lo tenemos regresando a la línea de 0, de pasar al alza que sería acompañado de rompimiento de la zona de resistencia tendríamos la señal de impulso alcista mayor, el MACD lo tenemos en todavía por debajo de 0 y con señal de movimiento de baja aunque con un histograma prácticamente en 0, es decir, el ímpetu de baja se ha erosionado. Por otro lado, al seguir pensando en operación de rango de acuerdo a las Bandas de Bollinger tenemos el estocástico saliendo de la zona de sobreventa marcando movimiento de alza dentro de rango, importante ver el cierre de hoy.
En la posición del MXN en CME seguimos con niveles altos a favor del MXN con un neto abierto de 97,618 contratos lo que es equivalente a una posición USDMXN de 2,750 millones.
MEXICAN PESO - CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE Code-095741 FUTURES ONLY POSITIONS AS OF 08/22/17 | --------------------------------------------------------------| NONREPORTABLE NON-COMMERCIAL | COMMERCIAL | TOTAL | POSITIONS --------------------------|-----------------|-----------------|----------------- LONG | SHORT |SPREADS | LONG | SHORT | LONG | SHORT | LONG | SHORT -------------------------------------------------------------------------------- (CONTRACTS OF MXN 500,000) OPEN INTEREST: 243,849 COMMITMENTS 137,856 40,238 3,259 93,686 197,558 234,801 241,055 9,048 2,794 CHANGES FROM 08/15/17 (CHANGE IN OPEN INTEREST: 6,260) 6,956 4,187 26 -1,199 2,100 5,783 6,313 477 -53 PERCENT OF OPEN INTEREST FOR EACH CATEGORY OF TRADERS 56.5 16.5 1.3 38.4 81.0 96.3 98.9 3.7 1.1 NUMBER OF TRADERS IN EACH CATEGORY (TOTAL TRADERS: 159) 86 33 7 18 26 110 61
De forma intradía en gráfica de 60 minutos tenemos primero el rompimiento de baja el viernes de la línea roja punteada horizontal en nivel de 17.62/63 donde posterior en sesión asiática abriendo la jornada semanal FOREX regresáramos por arriba de ese nivel, ya entrando la sesión americana cambiamos el ímpetu de baja por el de alza pasando resistencia de 17.68 y 17.72 caminando hacia la línea roja punteada de tendencia bajista, de presentar una perforación de alza tenemos el nivel de 17.84 como máximo previo que funcionará como resistencia, en caso de pasar con fuerza el nivel de 17.84 podemos caminar hacia 17.90/92 y considerando 17.99/18.00 como la zona de resistencia del rango en gráfica diaria.
El indicador de momentum lo tenemos en positivo y el MACD ya lo tenemos pasando al lado positivo con señal de movimiento y sesgo alcista, por lo que es probable presentar una perforación de la línea de tendencia bajista.
En la semana tenemos agenda llena de indicadores económicos de EE.UU. con el viernes de empleo como el más importante. (Ver Calendario Económico de EE.UU.)
DXY en 92.28 unidades
WTI en 46.67 dpb.
TSY 10 años en 2.165%
VIX en 11.58 unidades
¡Buen día!
JG