USDMXN 27 ABRIL 2022

27 abril, 2022 Jorge E. González L.

USDMXN continúa con movimiento de alza jugando cerca de 61.8% de retroceso de Fibonacci en un alza generalizada del USD.

Índices accionarios EE.UU. / IMEG / TSY10Y / DXY / USDMXN

Los mercados han estado del lado de la aversión al riesgo con bajas importantes en los índices accionarios mientras que los Treasuries han mostrado ser el refugio, en este proceso de refugio hemos visto que el USD se ha convertido en el rey frente a todas las divisas, el EURUSD ha llegado a niveles de 1.0540, nivel no visto desde 2017, por ende el índice del USD, el DXY, ha marcado máximos no vistos desde 2017. El sentimiento de que los confinamientos de China, los problemas de suministro energético que derivan de la guerra entre Rusia y Ucrania, ponen en la mesa el riesgo de una recesión global, además de que el FED se ha manifestado de ir por ajustes agresivos en la tasa, esto ha dejado atrás los reportes de empresas que no del todo han venido malos.

Curva de Tasas de EE.UU.

El mercado ha tomado cualquier dato negativo para acrecentar el sentimiento de riesgo viendo una rotación importante entre monedas y activos. Hoy vemos algo de rebote o compras de oportunidad, empujando ligeramente al alza a los índices accionarios, así como también algo de toma de utilidades en Treasuries que hacen que la tasa suba marginalmente o al menos deje de bajar. (U.S. Equities Rebound as Dip Buyers Swoop In: Markets Wrap)

En el mercado FOREX el USD sigue siendo el rey, el DXY sube a máximos de 103.15, niveles no vistos desde 2017 y por arriba de los máximos de marzo de 2020. Los pares emergentes han sentido el golpe, unos más que otros, el USDMXN se defiende relativamente mientras que el USDZAR es bastante golpeado.

El DXY sigue empujando al alza, derivado principalmente por la baja del EURUSD. Son varios factores, 1) el que Rusia exigiera pagos en Rublos por el GAS, ya varios países han pagado en Rublos, el EUR se demanda menos, 2) el ECB se mostró pasivo en cuanto al tema de inflación dejando la idea de un ECB «Hawkish» fuera de la ecuación, mientras que el FED se ha mostrado ultra «Hawkish», y el riesgo global ha hecho que el USD se convierta en refugio para entrar a Treasuries, es por estas razones que el DXY sube y sube, pero nada es para siempre y el alza es exagerada. El precio y el MACD no tienen la misma configuración, así que pendientes a un regreso del DXY. Tenemos una línea de soporte roja inmediata y buen soporte en 101/101.10, de pasar ese nivel a la baja veríamos retroceso a 99.90 unidades. Es importante ser paciente, de momento todos los indicadores son alcistas pero ya estamos entrando a sobrecompra.

En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que el precio sigue empujando al alza peleando el nivel de 61.8% de retroceso de Fibonacci en 20.49 y alrededor del MA200 días. El MACD lo tenemos en movimiento de alza pero viene de un proceso bajista o sesgo de baja, el MACD se acerca a línea de 0, de pasar al lado positivo nos señalaría cambio de sesgo y el precio podría hacer rompimiento alcista dejando la resistencia de 20.49con posibilidad de 20.80/90. Pero MACD no está de momento por arriba de 0, apenas se acerca, entonces es importante evaluar los cuadros de tiempo inferiores para ver si veremos un retroceso de este impulso alcista antes de pensar en cambios de sesgo. El sentimiento de riesgo global es lo que nos empuja a este movimiento de alza. El Momentum sigue en positivo, de momento no vemos reducción del ímpetu de alza. Así que podemos seguir tocando la puerta de 20.49. Los máximos previos de 20.4850 y 20.4530 son condicionales para seguir en alza, si vemos cierre por debajo de estos hacemos pausa al proceso alcista. Para retomar un buen movimiento o impulso bajista es necesario bajar de 20.19, que de momento está muy lejos.

En cuadro de tiempo de 240 minutos vemos que el precio se mantiene dentro de cuadro de consolidación de 20.12/20.49. El MACD ha dejado el movimiento de baja y retoma el alza, además de estar del lado del sesgo alcista, así que debemos de cuidar la zona de 20.49, ya que rompimiento pudiera detonar un impulso mayor con resistencias en 20.54, 20.60 y 20.66. Soporte lo tenemos en zona de 20.34/20.30. Si vemos que el precio pierde el ímpetu de alza 20.30 es soporte, y si vemos cruce de baja de la línea de tendencia de alza color rojo, tendríamos retroceso para buscar 20.20 y posible 20.12, pero es condicional bajar de 20.30.

En gráfica de 60 minutos podemos ver dentro de este cuadro de consolidación tendencias de baja y de alza, de momento estamos jugando una alcista. El precio ha estado tocando la puerta de la resistencia de 20.49, incluso hemos visto disparos a 20.5370. De hacer rompimiento de 20.49 y pasar 20.54, tenemos siguiente resistencia en 20.60 y posterior en 20.66. El nivel de 20.45 es soporte intradía, de bajar de ese nivel podemos buscar la zona de 20.40/20.38 y de bajar de ese nivel tendríamos cruce de la línea de tendencia alcista, eso detonaría una baja adicional con siguiente soporte en la zona de 20.30/34. De momento conservamos el sesgo alcista, aunque vemos poco ímpetu de momento. El MACD está en sesgo de alza y movimiento de alza pero con poco ímpetu.