USDMXN sigue jugando alrededor del MA20 días en un proceso de construcción de lateralidad.
Índices Accionarios EE.UU. / IEMG / VIX / TSY10Y / DXY / USDMXN
Los mercados despiertan algo de optimismo y se cambian al lado de apetito por riesgo después de que el presidente Biden aumentara su compromiso de vacunación dentro de sus primeros 100 días a 200 millones de personas. Esto a pesar de estar en medio de mayores restricciones en algunos países por COVID e incluso algunas ciudades de EE.UU. y con la incertidumbre de si las vacunas seguirán siendo surtidas al mismo ritmo en Europa después de haber encontrado almacenadas 29 millones de dosis en Italia que se dice serán destinadas a Inglaterra, entrando en una disputa entre Inglaterra y la Unión Europea. (U.S. Stocks Advance; Oil Gains as Dollar Slumps: Markets Wrap)
Ayer tuvimos en México el anuncio de política monetaria de Banxico, donde por unanimidad dejaron sin cambios la tasa de fondeo en 4.0% viendo un panorama económico complejo entre depreciación del MXN, ajuste de la curva de tasas en EE.UU. y otros países, avance de COVID y comportamiento de los precios de las importaciones y de precios locales. Esto apoyó a que el USDMXN se desligara del resto de los pares emergentes y presentara movimiento correctivo de baja, hay que seguir pendiente del comportamiento del DXY que puede dar la dirección en los pares frente al USD.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria el juego del precio alrededor del MA 20 días en 20.78 donde ayer apoyado por una expectativa de no baja de tasas empezamos a ver movimiento de baja, además de ver pausa en el movimiento del USD de forma general. El precio hace un movimiento lateral que va de soporte de 20.51 a resistencia de 20.94. Las bandas de Bollinger se comprimen ligeramente y marcan una operación de rango, que va más allá del rango que delimitamos por soporte y resistencia de 20.51-94. El rango delimitado por Bollinger es de 20.19 a 21.35 y si el precio se queda jugando alrededor de la media, ese rango se irá comprimiendo al tener menor dispersión de precios. Dentro de este proceso también tenemos otras zonas de soporte y resistencia y una línea de tendencia de alza que venimos jugando. Los indicadores de Momentun y MACD muestran neutralidad de momento y el estocástico falla en la continuación de movimiento de alza dentro de rango, pero no debemos de bajar la guardia, cuando estamos en rango la oscilación del precio tiende a tener más aleatoriedad, así cuidemos el MA20 días, estando abajo es probable jugar a los soportes, y estando por arriba tenderemos a jugar hacia las resistencias.
En gráfica de 240 minutos vimos desde ayer la posibilidad de cruce de baja de la línea de tendencia de alza, así tuvimos la detonación de baja caminando en escalones entre los niveles de retroceso de Fibonacci llegando ya hoy al 61.8% de Fib. Todos los indicadores marcan movimiento de baja, pero MACD se mantiene arriba de la línea de 0 y con reducción de ímpetu de baja, así que alertas al proceso del precio en este nivel y al desarrollo del MACD, de terminar su «unwinding» y sin haber perforación de 20.54/51 podemos despertar el movimiento de alza. Si vemos que el MACD se queda sentado en la línea de 0, pasaremos a jugar en rango y si vemos que MACD pasa al lado negativo, entonces podemos caminar hacia la siguiente línea de tendencia y zona de 20.30/35.
En gráfica de 60 minutos vemos con más claridad el movimiento de baja y ahora usamos una línea de tendencia de baja en color azul para cuidar cuando el precio termina con ese movimiento. Vemos que el MACD se adentra en terreno de sobreventa y reduce el ímpetu de baja, mientras que el Momentum marca divergencia de alza, así que de ver un MACD hacer cruce de movimiento de alza y el Momentum en positivo veremos amenazas de cruzar la línea de tendencia de baja en zona de 20.70/73. De momento estamos en baja pero cambiando posibilidades. Para continuar con la baja necesitaríamos que el precio termine un proceso de equilibrio y el MACD haga un proceso de «unwinding» y sin que el precio logre perforar la línea de tendencia de baja, así sería la forma de ver una continuación, antes se ve complicado, y eso es complejo se materialice en una sesión. Hay congestión de precios ente 20.50 y 20.55.
DXY en 92.75 unidades
WTI en 61.08 dpb
TSY 5Y en 0.84%
TSY 10Y en 1.64%
VIX en 19.15 unidades
Hoy tuvimos el dato de Ingreso y Consumo personal de EE.UU. para el mes de febrero, donde el PCE Price Index salió en 1.6% menor al esperado de 1.7% y su lectura subyacente en 1.4% vs 1.5% esperado. Este indicador es usado por el FED para observar la inflación. (2021 Economic Calendar)
¡Buen fin de semana!
JG