USDMXN continúa con el sesgo de baja después de haber hecho movimiento correctivo que inició con el comunicado del FED.
Los datos de EE.UU. que salieron hoy peor a los esperados ayudan a que el USD se mueva a la baja dentro del rango que esta formando el DXY de 96.40-97.80 (Ver Calendario Económico de EE.UU.) ayudando a muchas monedas a jugar hacia la apreciación con un sentimiento del USD débil derivado de dudas sobre lo que ha comentado
DXY
el FED en días pasados y los datos mostrados recientemente sobre la economía de EE.UU., así los Treasuries suben en precio y bajan en tasa al pensar que las posibilidades de aumento de tasa en el corto plazo son bajas, incluso las probabilidades han bajado según los Futuros de los FED FUNDS en los meses de julio, septiembre y noviembre y para diciembre se tiene un 43% de probabilidad. (CME FedWatch Tool)
En el par USDMXN tenemos en gráfica diaria la continuación de la tendencia de baja después de que en días pasados viéramos un movimiento correctivo de alza después del comunicado del FED y con un DXY en corrección de alza dentro de una estructura lateral temporal. En el par USDMXN vemos la vela de in-definición en días pasados y posterior el final de ese movimiento correctivo con bajas cerrando por debajo de los mínimos previos, hoy llegamos de nuevo a la zona de soporte en 17.90 y con datos de bienes duraderos peor a los esperados por el mercado aceleramos la baja a nuevos mínimos o niveles no vistos desde mayo de 2016. De presentar el cierre por debajo de 17.90 tendríamos señal de continuación de baja aunque hay que considerar que ésta zona es un soporte importante y el ímpetu de baja se ha reducido, lo mencionamos para estar alertas de la evolución de los indicadores de apoyo y el comportamiento del precio. Veremos en siguientes días si continuamos a la baja o empezamos a formar una estructura lateral temporal en la zona de 17.90.
El indicador de momentum lo tenemos en negativo pero con poco ímpetu de baja. El MACD lo tenemos en continuación de sesgo de baja pero con señal de movimiento de alza, que no es una lectura clara, debemos de esperar definición en el precio para ver la evolución del indicador. Con cierre por debajo de 17.90 el MACD podría dar la señal de movimiento bajista y eso abre la idea de buscar 17.30 en mediano plazo.
En CME vemos que la posición del MXN se redujo después del comunicado del FED de la reunión del miércoles antepasado. La posición neta abierta del MXN arroja un resultado para la semana que termina el martes 20 de junio de 48,985 contratos o una posición equivalente USDMXN de 1,361 millones. Ahora el precio de Spot sugiere que retomaremos el camino, veremos el siguiente reporte.
MEXICAN PESO - CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE Code-095741
FUTURES ONLY POSITIONS AS OF 06/20/17 |
--------------------------------------------------------------| NONREPORTABLE
NON-COMMERCIAL | COMMERCIAL | TOTAL | POSITIONS
--------------------------|-----------------|-----------------|-----------------
LONG | SHORT |SPREADS | LONG | SHORT | LONG | SHORT | LONG | SHORT
--------------------------------------------------------------------------------
(CONTRACTS OF MXN 500,000) OPEN INTEREST: 217,481
COMMITMENTS
125,659 76,674 4,784 77,345 133,169 207,788 214,627 9,693 2,854
CHANGES FROM 06/13/17 (CHANGE IN OPEN INTEREST: -16,009)
2,191 49,020 -11,392 -6,684 -53,558 -15,885 -15,930 -124 -79
PERCENT OF OPEN INTEREST FOR EACH CATEGORY OF TRADERS
57.8 35.3 2.2 35.6 61.2 95.5 98.7 4.5 1.3
NUMBER OF TRADERS IN EACH CATEGORY (TOTAL TRADERS: 152)
84 33 5 16 23 104 57
CFTC USDMXN 20 junio 17
En gráfica semanal seguimos viendo el sesgo de baja que pudiera en caso de presentar perforación de 17.80 continuar a buscar la zona de 17.30 que señalamos en amarillo en la gráfica, esto si y solo si perforamos la zona del 50% de retroceso de Fibonacci o zona de soporte en 17.80, es necesario presentar cierre semanal por debajo de ese precio para pensar en mayores bajas. Es importante mencionar que el ímpetu de baja es menor por lo que pensamos que las bajas ya cuestan más trabajo o que el mercado está llegando a una zona de congestión.
De forma intradía en gráfica de 60 minutos tenemos la ruptura de baja y zona de 17.90 en apertura de sesión americana con el dato de pedidos de bienes duraderos menor al esperado alcanzando el siguiente nivel de soporte en 17.80 llegando a niveles de sobreventa donde pudiéramos ver un retroceso hacia el 38.2% de Fibonacci en 17.89/90 donde fue la zona de ruptura de baja incluso extender hacia el 17.91 o zona de 50% de Fibonacci, de permanecer arriba de 17.90 pondríamos pausa a la baja y por arriba de 61.8% o 17.94 abandonaríamos este último impulso de baja pensando en 18.01/05. De momento al tener los indicadores de momentum y MACD por debajo de 0 pensamos en este movimiento solo como corrección al estado de sobreventa.
DXY en 97.35 unidades
WTI en 43.38 dpb.
TSY 10 años en 2.13%
VIX en 9.82 unidades.
¡Buen día!
JG
“No se preocupe por lo que van a hacer los mercados. Preocúpese sólo por lo cuál será su respuesta ante el movimiento de los mercados”.
-Michael Carr