USDMXN sale de alza de la zona de resistencia de 20.80/85 en un ambiente de estrés derivado del movimiento de la curva de tasas de EE.UU.
Curva de Tasas de EE.UU.
Los mercados hoy abren con mayor calma moviéndose laterales de momento después de haber visto ayer momentos de estrés luego de que la curva de tasas de EE.UU. se presionara mucho subiendo los plazos de 2 y 5 años más de 35% en un solo día, veníamos viendo las ventas de Bonos de mayor plazo con la expectativa del «Reflation» pero ayer vimos que plazos más cortos presentaran un «Catch Up» de lo que venían haciendo los plazos de 10 en delante. Este evento de «Sell off» o movimiento de alza en el YTM de los Treasuries el día de ayer ocasionó eventos de ventas en activos de riesgo impactando a índices accionarios a la baja y alza del USD de forma general. En sesiones anteriores el caminar de alza de la curva de EE.UU. estaba presionando la curva de otros países donde empezamos a ver que el USD ganaba frente a emergentes pero perdía frente a monedas fuertes, ayer con el estrés de la Curva, se dio un evento de aversión al riesgo con el USD ganador en todo el tablero. Tanto fue el movimiento que ya algunos bancos centrales intervinieron haciendo compras de Bonos en algunos nodos para bajar la curva de sus países, en EE.UU. no ha sido el caso. Hoy se juntarán ministros de Finanzas y Banqueros Centrales del G20 para discutir el tema. (Global Bond Rout Eases; Dollar Extends Advance: Markets Wrap)
Hoy tuvimos los datos de Ingresos y Gastos personales del mes de enero donde arroja el dato de «PCE Price Index», la medida preferida de inflación del FED, donde salió en 1.5%, igual al esperado, es decir, estamos lejos de tener presiones inflacionarias.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria la salida del precio al alza de la zona de resistencia en 20.80/85 donde ahora el precio lo toma como soporte. El precio venía jugando dentro de un cuadro con máximos en 20.8330 y mínimos en 20.35, sin embargo ayer con la presión del USD en alza generalizada salimos de este cuadro. La estructura de precios es alcista, sin embargo, vemos unas mechas en la parte de arriba, eso nos dice que hubo interés de venta por arriba de 20.85. El MACD y Momentum siguen de alza, por lo que de aguantar el precio el soporte de 20.8330 podríamos movernos en alza y de pasar el máximo previo en 21.0385 caminaríamos de alza hacia la zona de 21.25 o del 38.2% de retroceso de toda la baja desde 23.93 hasta 19.54. El MA200 días lo tenemos en 21.18, esta es nuestra resistencia, pero los mercados testean y no frenan exactamente en el nivel, por eso hablamos de zonas.
En gráfica de 240 minutos vemos el impulso de alza del día de ayer saliendo desde la zona de 20.3500 pasando el nivel de resistencia y haciendo pausa en 21.0475, posterior el precio baja el ímpetu de alza y empieza a desarrollar una estructura lateral temporal que marcamos en cuadro celeste donde tenemos zona de mínimos en 20.75 y máximos en 21.05. El ímpetu es bajo por lo que podemos ver este desarrollo. El MACD sigue en sesgo de alza al igual que Momentum, sin embargo este último se ve sobrecomprado.
En gráfica de 60 minutos vemos esta consolidación con un MACD marcando movimiento de baja, o al menos un «unwinding» de la fuerza de alza, por lo que es altamente probable jugar dentro del cuadro de color celeste, en caso de ver cruce del precio a la baja de la línea de tendencia inmediata, podemos ver al precio caminar a buscar la zona de 20.75/78 donde tenemos 38.2% de retroceso de Fibinacci, de salir del cuadro a la baja veríamos incluso el 50% en zona de 20.70 y hasta 20.60 sería posible, todo dependerá del ímpetu. Parsa darse este evento de alcanzar 20.60 tendríamos que ver en 240 minutos un MACD haciendo corrección.
DXY en 90.64 unidades
WTI en 61.98 dpb
TSY 5Y en 0.80%
TSY 10Y en 1.50%
VIX en 29.31 unidades
¡Buen fin de semana!
JG