USDMXN empieza a hacer una estructura lateral temporal en zona de 19.77-96 siguiendo la pausa del DXY.
Curva de Tasas de EE.UU.
Los mercados inician la sesión con movimientos laterales esperando las minutas del FED. Los bonos en general han subido de precio en un cobertura de cortos bajando el YTM de forma importante, no solo en los Treasuries, en la mayoría de los soberanos. Las minutas del FED que se darán a conocer hoy a las 13 hrs CT serán importantes, ya que el mercado se había anticipado a una lucha fuerte contra la inflación descontando incrementos de 75pb en la tasa de fondeo, pero ahora el mercado descuenta incrementos de 50 pb para las dos siguientes reuniones y 25pb para las reuniones a partir de septiembre llegando a un final del año con una tasa en 250-275 pb. (Stocks Fluctuate, Dollar Climbs Before Fed Minutes: Markets Wrap)
En un tema importante, Rusia tiene vencimiento de deuda y hoy vence la licencia que el había dado el Tesoro de EE.UU para los pagos en USD.
En el mercado FOREX vemos hoy un ligero repunte del DXY y eso nos lleva al resto de los pares emergentes a presentar movimientos de alza marginales que tienden más a formar estructuras lateral temporales en espera de las minutas del FED y de los datos de PCE Price Index del viernes.
El DXY presenta un ligero rebote a la zona de resistencia de 102.30 donde fue la perforación del soporte del cuadro de consolidación y del 38.2% de Fib. El MACD sigue en su proceso de baja con espacio para seguir hasta hacer una pausa. El Momentum muestra algo de reducción de ímpetu de baja. Este movimiento de alza tendería a ser limitado de momento. Si vemos que registra el cierre arriba de 102.30 unidades entramos de nuevo al cuadro de consolidación aumentando las probabilidades de terminar con el movimiento de retroceso.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que el precio empieza a hacer una pausa y a desarrollar una estructura lateral temporal que va de 19.77 a 19.96. Las velas recientes marcan un proceso de indecisión con cierres similares a su apertura y sin poder pasar los máximos o los mínimos previos. Esto nos dice que el mercado está en espera de información y que de momento forma un equilibrio. Ambos niveles son importantes, 19.77 como soporte y 19.96 como resistencia. En MACD y Momentum vemos menor ímpetu de baja apoyando el freno en la zona de soporte, pero no tenemos señales de cambio de movimiento. Seguimos en espera.
En cuadro de 240 minutos vemos esta pausa al proceso de baja, la tendencia de baja ha terminado de momento. Ahora el precio hace un proceso de consolidación o estructura lateral temporal donde tenemos el juego lateral dentro del cuadro amarillo. Las Bandas de Bollinger nos indican compresión de fuerza, lo que hará que el precio empiece a jugar con mínimos más altos y máximos más bajos, pero señal de que pronto tendrá salida en alguna dirección, eso dependerá de la información que se incorpore y que genere nuevas expectativas. Entre el precio y el MACD tenemos una divergencia alcista, por lo que le damos más peso a una salida alcista que bajista, pero el precio será el que nos diga, adicional, necesitamos al MACD pasar al lado positivo para ver esa explosión de alza, de los contrario, si MACD hace todo el «Unwinding» y no logra salir por arriba de la línea de 0, cambiaría las expectativas de un ataque a la zona de soporte de 19.77 y posible logros más abajo de 19.75 y hasta niveles de 19.55. Esto es un tema de momentum o ímpetu.
En gráfica de 60 minutos vemos con más detalle este proceso lateral que de momento nos moves en alza dentro de la estructura lateral. El MACD está peleando la línea de 0, si define en salir de alza podemos alcanzar 19.94/96. El estocástico ha llegado a zona de sobrecompra y en falta de ímpetu de alza podemos jugar dentro de las Bandas de Bollinger donde de momento bajaríamos por la señal del estocástico primero a la zona media de 19.86 y posterior a 19.80/82. No esperamos salir del rango hasta saber la info de las minutas.
DXY en 102.20 unidades
WTI en 110.10 dpb
TSY 5Y en 2.722%
TSY 10Y en 2.746%
VIX en 29.40 unidades
¡Buen día!
JG