USDMXN hace pausa en la zona del MA200 días y nivel de 38.2% de retroceso de Fibonacci.
Los mercados están viviendo con mucha atención el tema del Coronavirus donde ayer vimos un escenario de pánico o de mucha salida de activos de riesgo con volatilidad importante en algunos activos, las bajas de las bolsas fueron importantes, así como la baja en los niveles de tasas de los Bonos del Tesoro y el alza del XAU que ha actuando como el refugio por excelencia. El tema con el Coronavirus es la incertidumbre que genera el que se haya esparcido fuera de China y en una buen cantidad de casos considerando altamente probable que llegue a muchos países y que el efecto global sea importante en temas de salud y en temas económicos.
S&P / VIX / TSY 5Y / TSY 10Y
Dado el comportamiento exagerado de ayer es muy probable que veamos algún ajuste en gran parte de los activos, es decir los activos de riesgo fueron vendidos y los activos refugios fueron comprados, pero siendo en un momento de estrés la profundidad cambia y los niveles alcanzados pudieran ser exagerados de momento, por lo que se esperan ajustes marginales de regreso y la generación de un nuevo equilibrio y entonces evaluar si este equilibrio es el razonable para la situación que representan los casos de virus y su impacto económico, ya posterior si la situación representa un riesgo de impacto económico mayor los mercados lo irán incorporando en el precio. (U.S. Stock Futures Advance as Treasuries Steady: Markets Wrap) Así vemos a los futuros del S&P con alzas marginales, regreso del VIX mostrando menor riesgo y en las monedas emergentes una pausa en su caminata de depreciación, en especial el MXN que fue de las más volátiles o con más movimiento el día de ayer y esto no es otra cosa que un efecto combinado de aversión al riesgo con una posición muy estirada, el detonador ocasionó un «Short Squeeze» ocasionando un ambiente de poca profundidad y mucha dispersión en los precios.
El DXY hace pausa y juega un retroceso camino al 38.2% de Fibonacci en 98.95 unidades. Momentum muestra poco ímpetu y el MACD cierra completamente su histograma, si vemos un cruce de movimiento de baja aceleramos para lograr 38.2% y posible entre 50% y 61.8% donde tenemos una zona de soporte marcada por máximos previos en 98.54 unidades.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que el precio registró ayer un máximo de 19.2620 pasando la zona de MA200 días en 19.21 y el 38.2% de retroceso de Fibonacci en 19.1790 pero sin poder cerrar por arriba, marcando una zona de resistencia de momento. Incluso el cierre fue de 19.0630 por debajo del máximo previo de 19.0860 lo que nos pone en pausa o duda de lograr continuidad en el alza. Ahora abrimos otra condicional y dada la estructura de precios de los dos últimos días tenemos que revisar hacia atrás con otro nivel de soporte y zona de máximos en 18.94 nivel que hoy ya fue alcanzado y de perforar bajaríamos a la zona de 18.85/80. El permanecer por debajo de 19.0860 es probable pero si vemos cierre por arriba de este invalidamos la pausa despertando de nuevo los riesgos de subir al MA200 días. Este nivel se requiere perforar con cierre para pensar en tendencia de alza. De momento solo ha sido movimiento de corrección que tiende a la media. El indicador de momentum lo tenemos en positivo, MACD marca movimiento de alza pero este sigue estando por debajo de la línea de 0, lo que nos dice de momento es que seguimos en sesgo de baja con movimiento de alza.
En gráfica de 60 minutos vemos que el precio regresó en baja después de haber cruzado a la baja el nivel de soporte de 19.0860 logrando en movimientos pausados el nivel de soporte de 18.94. El indicador de momentum ha estado oscilando alrededor de la línea de 0 pero el MACD descansa en la línea de 0, es decir podemos estar desarrollando un equilibrio o estructura lateral temporal de 18.94 -19.12. El indicador estocástico ha marcado baja jugando dentro de este rango en movimiento de baja después de alcanzar el 19.12 Vemos en formación general una estructura alcista, donde debemos de cuidar el nivel de soporte de 18.94, si vemos rompimiento de baja caminaríamos hacia la zona de 18.80/83 aunque de momento todo indica el desarrollo de la estructura lateral temporal o un equilibrio.
DXY en 99.17 unidades
WTI en 50.86 dpb afectados por el riesgo económico del Coronavirus.
TSY 5Y en 1.20%
TSY 10Y en 1.36%
VIX en 23.04 unidades
¡Buen día!
JG