USDMXN se mueve de alza dentro de cuadro de consolidación de 19.68-20.26 en una corrección de emergentes.
Los mercados se mueven mixtos, los índices accionarios inician la jornada casi en su mayoría al alza
Curva de Tasas de EE.UU.
mientras que la curva de los Treasuries corrige a la baja ante las dudas de poder obtener el paquete de estímulos fiscales propuesto por el Presidente Joe Biden, adicional el retraso en las entregas de las vacunas pone en duda que la recuperación pueda ser tan rápida como ya se venías descontando, eso empieza a meter nerviosismo donde también afecta la curva de tasas y un movimiento de «Safe Haven» que afecta también al USD a recuperar terreno. (U.S. Technology Shares Advance; Bond Yields Slump: Markets Wrap)
Mañana empieza la reunión de dos días del FOMC del FED, el miércoles tendremos decisión de política monetaria a las 13 hrs CT, y a las 13.30 tendremos conferencia de prensa de Jerome Powell.
En el mercado FOREX vemos una corrección pareja en todos los pares emergentes en conjunto con un movimiento de alza del DXY. El movimiento del DXY es dentro de una estructura lateral temporal pero en muchos pares se ve que se empieza a gestar estructuras de corrección alcista. En el caso de USDMXN todavía se encuentra en una estructura lateral muy similar al DXY. Lo que podemos ver de pares emergentes son mayores al DXY, es decir podríamos considerar una «Beta» arriba de 1.
El DXY juega con movimiento de alza por arriba del MA20 días en 90.14 unidades superando de momento el máximo previo de 90.3070. Vemos que el precio camina de alza dentro de las Bandas de Bollinger y requiere superar el máximo de 90.45 para poder buscar la zona alta en 90.85. El ímpetu de alza viene en reducción, por lo que esa condicional es importante.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que el precio se mueve de alza dentro del cuadro de consolidación o estructura lateral temporal de 19.68-20.26 superando los máximos previos desde que hiciera intento de salir de baja logrando 19.55.
USDMXN Semanal
Así, hoy vemos que supera el máximo previo de 20.0050y ataca la Banda superior de Bollinger en 20.15, la resistencia importante la tenemos en 20.26, de pasarla tendríamos un movimiento correctivo mayor. El MACD ha venido jugando muy pegado a la línea de 0 en la mitad inferior con marca de sesgo de baja, ahora el MACD presume hacer cruce de movimiento de alza, y desde que está pegado a línea de 0, debemos de cuidar el cruce al lado positivo, eso detonaría la salida de 20.26 y el inicio de movimiento correctivo hacia la línea de tendencia de baja. Pensamos que es probable este movimiento desde que en la gráfica semanal el MACD había cerrado por completo el histograma, ahora veremos si nos da la señal de movimiento de alza, que aunque siga en sesgo de baja, una marca de movimiento de alza en gráfica semanal puede significar un muy buen movimiento correctivo en gráfica diaria. Iremos construyendo los movimientos.
En CME seguimos viendo al mercado con la falta de apetito por MXN, con una posición de 7,687
CFCT MXN / USDMXN Semanal (Histograma positivo corto MXN / Histograma negativo Largo MXN)
contratos cortos MXN para la semana que termina en martes 19 de enero. Llevamos varias semanas con una posición corta MXN a pesar de haber visto movimientos de baja en Spot USDMXN. Esta posición es equivalente a una posición larga USDMXN de 193 millones. Esta posición limita movimientos de «Short Squeeze» que nos puedan meter en movimientos dramáticos de alza, por lo que se espera movimientos más ordenados y muy correlacionados al DXY.
MEXICAN PESO - CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE Code-095741
FUTURES ONLY POSITIONS AS OF 01/19/21 |
--------------------------------------------------------------| NONREPORTABLE
NON-COMMERCIAL | COMMERCIAL | TOTAL | POSITIONS
--------------------------|-----------------|-----------------|-----------------
LONG | SHORT |SPREADS | LONG | SHORT | LONG | SHORT | LONG | SHORT
--------------------------------------------------------------------------------
(CONTRACTS OF MXN 500,000) OPEN INTEREST: 145,735
COMMITMENTS
52,890 60,577 2,061 82,956 80,248 137,907 142,886 7,828 2,849
CHANGES FROM 01/12/21 (CHANGE IN OPEN INTEREST: -5,509)
-4,680 -2,445 -443 -307 -2,912 -5,430 -5,800 -79 291
PERCENT OF OPEN INTEREST FOR EACH CATEGORY OF TRADERS
36.3 41.6 1.4 56.9 55.1 94.6 98.0 5.4 2.0
NUMBER OF TRADERS IN EACH CATEGORY (TOTAL TRADERS: 158)
68 35 8 31 32 104 72
En gráfica de 240 minutos vemos al par USDMXN retomando el movimiento de alza superando la zona de resistencia de 19.99 y 61.8% de retroceso de Fibonacci, lo que sugiere que la estructura bajista de 20.26 a 19.55 ha terminado y ahora aumentamos la probabilidad de movernos de alza a la zona de 20.26 con resistencias en 20.10 y 20.18 antes de alcanzar la zona alta del cuadro de consolidación. El MACD marca sesgo y movimiento de alza, el Momentum marca movimiento de alza, hay que vigilar la posición tanto de MACD y Momentum en la gráfica para ver cuando entran en sobrecompra y reducen ímpetu alcista.
En gráfica de 60 minutos vemos que el precio hace una pausa en el proceso de alza en zona de 20.00 para hacer movimiento de retroceso que lo lleva al 38.2% de Fibonacci y donde podemos marcar una línea de tendencia alcista de color rojo. También vemos que el MACD y Momentum retoman el movimiento de alza y vemos al precio pasar de la zona de máximos previos de 20.00 abriendo las posibilidades de impulso alcista donde tenemos resistencias en 20.08/20.10, 20.15/20.18 y por último 20.26. La zona de 20.18 a 20.26 tenemos congestión de precios. Algo que debemos de vigilar es que el MACD retoma el movimiento de alza pero desde su posición es muy fácil que empiece a gestar una divergencia bajista, ya terminando el movimiento veremos hasta donde llegará el MACD, de no poder superar el nivel máximo previo será señal de divergencia bajista, pero debemos de esperar a que termine el impulso que debe ser aprox. en 20.26. La línea de tendencia de alza en color rojo nos servirá de guía para cuando el precio va a retroceder y hasta donde, tomando esta línea como soporte. De momento vamos de alza con miras en 20.26 pero con resistencias en el camino.
DXY en 90.40 unidades
WTI en 52.27 dpb
TSY 5Y en 0.405%
TSY 10Y en 1.04%
VIX en 24.82 unidades
¡Buen día!
JG