USDMXN afectado como los demás pares emergentes. El miedo en los mercados se hace notar viendo refugio en monedas fuertes o monedas que habían sido monedas fondeo, como es el EUR y el JPY, estas monedas se están apreciando frente al USD y el USD frente a las monedas emergentes y a las «commodity currencies». Los mercados están pintados de rojo, el Indice Shanghai Composite perdió 8.5% (China’s Stocks Sink Most Since 2007 as State Intervention Fails) su nivel más bajo desde 2007 pasando el soporte de 3,500 unidades.
Los commodities en caída libre también con el petróleo por debajo del piso psicológico de 40 dpb en el WTI, y los futuros de los índices de EE.UU. se ubican en terreno negativo. Hoy pinta para ser un lunes rojo!
Lo que metió al USDMXN y a otros pares en sesgo de alza ahora está en duda (alza de tasas de EE.UU.) y otro escenario se está gestando. Estamos muy cerca de la siguiente reunión del FED y las probabilidades de alza de tasas está bajando a 28%. ¡El tema de las tasas formó sesgos, el tema de «Sell Off» de los mercados de capitales imprime volatilidades!
Cuando entra el pánico se pierde la razón y eso se contagia en los mercados con movimientos abruptos, en USDMXN estamos haciendo máximos históricos, no tenemos referencia sobre donde pudieran ser los niveles de resistencia, debemos ser cautelosos ante el escenario de aversión al riesgo y fijarnos en los máximos previos, que eso si lo tenemos graficado, de calmarse el pánico, tener noticias positivas y mostrar un escenario diferente donde el temor, pánico se minimicen, el mercado puede dar un giro y es donde debemos usar los máximos previos para apreciar con el comportamiento del precio que es momento de frenar el alza, bajando de los mínimos previos pensamos en corrección; poniéndole niveles a estas palabras tenemos un máximo previo en 17.0350, por debajo de este ponemos pausa y tenemos mínimo en 16.79, por debajo de este pensamos en corrección, de momento a tener cautela y ver el desempeño de los mercados.
Podemos pensar en un mercado sobrecompra, pues sí, pero en repito, en escenario de pánico es en lo que menos piensa la gente.
La volatilidad diaria medida por el ATR ha subido a 1,812 pips.
La posición neta abierta especulativa en del MXN en CME es de 60,427 contratos cortos al martes 18 de agosto, es un equivalente a una posición larga USDMXN de 1,778 millones. El mercado estaba reduciendo la posición contra el MXN, seguramente con este fuerte incremento de aversión al riesgo vamos a ver aumentos considerables de la posición corta MXN.
De forma intradía tenemos una tendencia de alza muy clara. En la sesión de la noche tuvimos poco movimiento regresando hacia la media de 20 observaciones en 17.07, posterior en la apertura de la sesión de NY correr con el mismo sesgo de alza que otras monedas emergentes. Vemos que estamos en sobrecompra, pero eso de momento no importa, es mejor usar el comportamiento del precio para ver que es lo que el mercado está decidiendo. Por debajo de 17.16 ponemos pausa a esta alza y debajo de 17.07 iniciaríamos una corrección con soportes en 17.03 y 16.96.
DXY en 92.69 perdiendo 2.43%. Este índice comprende varias monedas fuertes y le da peso del 50% al Euro.
WTI en 38.97 dpb. llegando a niveles de 2009!
TSY 10 años en 1.95%. Safe Heaven y al parecer…. adiós al aumento de tasas!
VIX con un alza de 79%!!!!! a 50.20 unidades. Pánico en los mercados!
Buen día!
JG
