USDMXN 23 NOVIEMBRE 2022

23 noviembre, 2022 Jorge E. González L.

USDMXN con desarrollo de una etapa de consolidación entre 19.26-19.64.

Los mercados se mueven del lado del apetito por riesgo subiendo los índices, bajando el YTM de los Treasuries

Índices accionarios EE.UU. / IEMG / VIX / TSY10Y / DXY / USDMXN

y con algo de baja en el DXY. En si los mercados podrían entrar en proceso de consolidación. Hoy esperamos las minutas del FED a las 13 hrs, donde podemos tener pistas de si el FED va a reducir el ritmo de alza de tasas, y si ve en el futuro cercano un capítulo donde pueda pausar. Mañana es feriado en EEUU por lo que la actividad se va a empezar a disminuir hacia las 13 hrs del día de hoy. (US Stocks Rise as Traders Await Fed Policy Clues: Markets Wrap)

En el mercado FOREX vemos ese movimiento de baja que tiene el DXY dentro de un proceso de consolidación, pero hoy por hoy se mueve a la baja empujando a la mayoría de los pares emergentes a un movimiento de baja.

El DXY en la gráfica diaria lo vemos en ese proceso de consolidación dentro de un cuadro que va de 105.40 a 108.40 unidades. Hoy el precio se mueve de baja, pero algo importante es la reducción del ímpetu de baja del MACD. Eso apoya la idea de desarrollar ese proceso de consolidación. Tenemos soportes en 107.20 y 106.75.

En el par USDMXN lo que vemos por medio de la gráfica diaria es el desarrollo de una estructura lateral temporal que va de 19.26 a 19.63/64. El MACD, ha hecho cruce de movimiento de alza, o bien un proceso de «Unwinding» de fuerza bajista, es un proceso donde el precio no tendería a buscar nuevos mínimos, y lo más probable es el desarrollo de una consolidación que puede tener altibajos dentro de una estructura lateral temporal, que lo podemos resumir como un proceso de equilibrio. Las bandas de Bollinger empiezan a cerrar, donde hasta este momento podemos tomar el piso como 19.26 cercano a la banda inferior, que es zona de soporte generada por mínimos, y el techo en 19.52/54 en la zona del MA20 días, que también es zona de resistencia generada por máximos.

En 240 minutos vimos ayer el cruce de baja de la línea de tendencia de alza en color rojo, desarrollando un impulso bajista que hizo pausa en zona de soporte de 19.41 y posterior le da continuidad a la baja para llegar al soporte de 19.33. El MACD viene en proceso de movimiento de baja, acercándose a la zona neutral, vamos a ver el proceso del ímpetu. De reducir ímpetu de baja tendería a la neutralidad, y el precio a desarrollar una estructura lateral temporal dentro de las Bandas de Bollinger de 19.33 a 19.54. Si el MACD se sigue y cruza a la baja, las probabilidades de alcanzar 19.26 serían mayores.

En 60 minutos vimos el desarrollo de la divergencia bajista, el precio cruzó la línea de tendencia de alza detonando el impulso de baja. Ayer el precio bajó a zona de 50% de Fibonacci de la estructura de alza que va de 19.28 a 19.59. Hoy el precio sigue en baja pasando el 61.8% de Fib, lo que nos dice que la estructura de alza ha terminado. Podemos trazar una línea de tendencia de baja para usar como seguridad. El MACD ha cruzado al lado negativo, marcando sesgo de baja, pero importante ver que en 240 minutos viene en proceso de «Unwinding» y en gráfica diaria trae cruce de movimiento de alza. Es decir, las bajas hasta el momento tenderían a ser limitadas pensando en la posibilidad de ver en esta gráfica un freno y movimiento de alza hacia la línea de tendencia en 19.41, si cruzamos la línea de tendencia al alza, entonces siguientes resistencias son de 19.44 y 19.47/48, donde tenemos el MA20 observaciones de la gráfica de 240 minutos. Todo debe seguir la armonía. Es parte del mismo ecosistema, solo que desagregado.