USDMXN intenta salir de baja del cuadro de consolidación de 20.03-20.70 en ambiente de apetito por riesgo.
Los mercados se mueven hoy del lado del apetito por riesgo haciendo notar el «Shift» de tipo de activos pensando en la recuperación económica y vuelta a la normalidad en los siguientes meses después de AstraZeneca anunciara que su vacuna ha alcanzado niveles altos de efectividad, siendo esta la 3er vacuna casi lista para salir a circulación. Incluso esta vacuna tiene algunas características diferentes a las de Moderna y de Pfizer, al poder ser almacenada en temperatura de refrigerador ordinario y no al lato frío, además de ser más económica que las otras dos, esta vacuna se piensa pueda ser efectiva en países en vías de desarrollo. (U.S. Stocks Rise on Reopening Hopes; Oil Climbs: Markets Wrap)
En el ambiente de apetito por riesgo, vemos que los índices accionarios ya no empujan tanto, sobre todo el S&P y Nasdaq, manteniéndose laterales y con algunas señales de sobrecompra, mientras que Russell 2000 y DOW muestran mayor ímpetu. El VIX se mantiene en niveles bajos y en FOREX las monedas emergentes frenan la apreciación siguiendo el comportamiento del DXY. Esto a pesar de que al arranque de la sesión y con la noticia de AstraZeneca viéramos movimientos de baja en algunos pares emergentes.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que el precio ha intentado salir del cuadro de consolidación a la baja perforando la zona de 20.03, de momento regresamos por arriba de ese precio y aunque todo está puesto para mantenerse en tendencia de baja, al precio de momento le ha costado mantenerse abajo. Es necesario que en esta gráfica veamos el cierre por debajo de 20.03 para detonar firme una salida de baja hacia las flechas marcadas. Sin embargo, vemos que el ímpetu de baja es reducido,
USDMXN Gráfica Semanal
por lo que de cerrar por arriba de 20.0525 ponemos pausa en esa idea de baja y por arriba de 20.2790 entramos en movimiento de retroceso mayor.
Lo que podemos estar haciendo es la formación de un retroceso pero siendo oportunidad para entrar en la tendencia de baja a mejores niveles. Las monedas emergentes pueden ser ganadoras con la estructura de Biden al volante, y una vacuna circulando.
Así vemos en la gráfica semanal la estructura de mayor plazo con sesgo de baja y ya con un MACD caminando por debajo de la línea de 0.
En CME vemos algo de incremento en la posición de MXN con un neto abierto de 20,409 contratos largos, esto es equivalente a una posición corta USDMXN de 509 millones. En la semana del triunfo de Biden la posición en CME se redujo por alguna toma de utilidad después de haber visitado la zona de 20.03, ahora hemos visto algo de incremento pero marginal, si vemos un retroceso es posible que veamos mayor interés de entrar en MXN largo y con eso que empecemos a ver incrementos en la posición de CME.
MEXICAN PESO - CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE Code-095741
FUTURES ONLY POSITIONS AS OF 11/17/20 |
--------------------------------------------------------------| NONREPORTABLE
NON-COMMERCIAL | COMMERCIAL | TOTAL | POSITIONS
--------------------------|-----------------|-----------------|-----------------
LONG | SHORT |SPREADS | LONG | SHORT | LONG | SHORT | LONG | SHORT
--------------------------------------------------------------------------------
(CONTRACTS OF MXN 500,000) OPEN INTEREST: 132,317
COMMITMENTS
59,799 39,390 2,311 63,160 87,670 125,270 129,371 7,047 2,946
CHANGES FROM 11/10/20 (CHANGE IN OPEN INTEREST: 3,707)
2,400 313 938 784 2,307 4,122 3,558 -415 149
PERCENT OF OPEN INTEREST FOR EACH CATEGORY OF TRADERS
45.2 29.8 1.7 47.7 66.3 94.7 97.8 5.3 2.2
NUMBER OF TRADERS IN EACH CATEGORY (TOTAL TRADERS: 145)
60 35 11 27 28 96 66
En cuadro de tiempo de 240 minutos vemos a más detalle el intento de salida bajista pero con falla de momento, el precio se ha regresado por arriba del máximo previo de 20.0650 y de cerrar la vela de 4 horas arriba de ese precio abre la posibilidad de ver un movimiento de retroceso. El ímpetu de baja se ha reducido pero todavía no vemos señales de detonación alcista. El siguiente nivel de resistencia importante es la zona de 20.14 donde tenemos zona de mínimos previos, en caso de ver empuje en el precio y con MACD y Momentum en movimiento de alza, entonces ponemos la mira en la zona de 20.24/20.2790 donde tenemos una mayor importancia como resistencia y que además estaríamos acercándonos a una línea de tendencia de baja.
En gráfica de 60 minutos vemos ya una detonación de movimiento de alza como retroceso, con el precio regresando por arriba de 20.03 marcando una salida de alza. El MACD con cruce de movimiento de alza pero se mantiene en sesgo de baja, de momento estamos viviendo un retroceso alcista que según los retrocesos de Fibonacci podemos caminar hasta la zona de 20.14, de cruzarlo abandonamos la estructura de baja reciente (en este cuadro de tiempo) y abrimos la posibilidad de buscar la zona de resistencia en 20.2790 donde tenemos máximos previos y la línea de tendencia de baja de mayor plazo.
DXY en 92.65 unidades
WTI en 42.86 dpb
TSY 5Y en 0.38%
TSY 10Y en 0.86%
VIX en 23.88 unidades
En la semana tenemos datos importantes y el jueves Feriado en EE.UU. por el día de Acción de Gracias, viernes parcial feriado. (2020 Economic Calendar) La liquidez en FOREX tenderá reducirse al miércoles al cierre de NY.
¡Buen día!
JG