USDMXN consolida alrededor del MA20 días en 18.00 con posibilidad de jugar en la parte superior de un rango entre 17.60/18.50
Los mercados están en modo de cautela al estar esperando los resultados trimestrales de las «Magníficas 7». El proceso de rotación de activos hacia un Trump Trade puede también ponerse en pausa desde que ahora sabemos que hay otro contendiente por parte de los Demócratas considerando que no será un triunfo tan fácil como se descontaba contra Biden. Vamos a estar viviendo etapas de volatilidad y calma, volatilidad y calma dependiendo de la información que se vaya agregando, pero tal parece será un semestre interesante. El viernes tenemos el PCE Price Index donde se apoyará o se rechazará la idea de que el FED tendrá la posibilidad de recortar 2 veces la tasa en el año. (Stocks Advance With Earnings Season in Full Swing: Markets Wrap)
En el mercado cambiario o mercado FOREX, hemos visto que los pares emergentes siguen en su proceso de formación de estructura alcista. Tenemos capítulos de baja pero en general la estructura es alcista en un ambiente de menor apetito por riesgo donde la volatilidad implícita de estos pares ha aumentado.
En el DXY lo vemos que regresa por arriba de la zona de rompimiento de baja de 104.00 y se acerca al MA200 días. Tenemos resistencia en zona de 104.50 que será de mucha importancia para ver si el ímpetu de baja que había mostrado terminará o no. MACD por debajo de 0 marcando sesgo de baja pero reduciendo ese ímpetu bajista. Momentum en movimiento de baja pero también reduciendo el ímpetu de baja. DXY tenderá a consolidar entre 103.60 y 104.50.
En el par USDMXN vemos en la gráfica diaria que el precio ha terminado con ese proceso bajista. Ahora el precio tenderá a formar una estructura lateral temporal con un límite inferior en 17.60 actuando como soporte y un límite superior o resistencia en 18.50, esto le podemos trazar la parte media en 18.00. Considerando esto, al estar por arriba de 18.00 le abrimos la puerta a jugar en la parte superior, claro que con movimientos de altibajos. Tenemos una seria de máximos en la zona de 18.07/18.11 que están funcionando como resistencia temporal, de pasar estos niveles y registrar cierre arriba de 18.11 la caminata será hacia 18.45/50. MACD está en neutral, ya ha reducido por completo el ímpetu de baja. Momentum marca movimiento de alza. Estocástico que usamos en rango, está saliendo de su punto de sobreventa marcando movimiento de alza. Entonces tenemos mayores probabilidades de movernos en alza pero la condicional fuerte es 18.11.
En 240 minutos vemos a detalle el proceso de baja que formó una tendencia bajista desde 18.99 hasta 17.59/60, ahora vemos ese rebote que podemos considerar como retroceso a esta tendencia, teniendo el 38.2% de Fibonacci en 18.12 y el 50% en 18.29/30. El precio está justo en la línea de tendencia de baja, eso nos marca una resistencia en zona de 18.08/11, que al parecer estamos por perforar, pero necesitamos confirmación. MACD está en sesgo de alza pero ha dejado el movimiento de alza reduciendo el histograma positivo, veremos en 60 minutos si tenemos posibilidad de retomarlo en el corto plazo. Momentum lo tenemos en neutral, es decir no tenemos fuerza de momento para realizar ese rompimiento alcista. Será importante ver el intradía a ver si toma fuerza, pero el mercado está esperando información.
En 60 minutos vemos a mucho más detalle esta estructura alcista que se está formando de corto plazo. Esto corresponde al retroceso de la tendencia de baja que vimos en 240 minutos, y corresponde al retroceso de baja que vimos en gráfica diaria. Todo es un mismo ecosistema solo visto de forma desagregada en tiempo. Entonces vemos la estructura de alza donde estamos amenazando por hacer rompimiento de alza de la zona de resistencia, le ponemos flecha verde indicando que en caso de superar ese precio empezaremos a caminar en alza. En el impulso de alza vimos un retroceso, el impulso nace en 17.68, frena en 18.11 y regresa a 17.90 con el 50%, ahora retomamos alzas y si pasa la zona de 18.11 usaremos las extensiones de Fibonacci para hacer el mapa, donde lo ponemos de una vez en gráfica para tenerlo presente. En caso de ese rompimiento de alza en 18.11 caminaremos a 18.30/31 según las extensiones de Fibonacci. Coincidentemente es el nivel del 50% de retroceso que marcamos en gráfica de 240 minutos y una zona de mínimos en gráfica diaria que marca una resistencia, todo es armonía. MACD en sesgo de alza con movimiento de alza, Momentum en positivo pero con poco ímpetu.
Si aceleramos ímpetu vamos a considerar comprar en el rompimiento para buscar ese 18.30, esto considerando un trade especulativo, pero para la administración de la tesorería que trae CxC en USD, vamos a bajar riesgo en 18.10 y buscar vender el resto en zona de 18.30.
DXY en 104.45 unidades
WTI en 76.69 dpb
TSY 2Y en 4.493%
TSY 5Y en 4.147%
TSY 10Y en 4.23%
VIX en 14.38 unidades
¡Buen día!
JG