USDMXN 23 DICIEMBRE 2021

23 diciembre, 2021 Jorge E. González L.

USDMXN camina lento hacia la línea de tendencia de alza de mediano plazo en un ambiente de apetito por riesgo.

Índices accionarios EE.UU. / IEMG / VIX / TSY10Y / DXY / USDMXN

Los mercados se mueven del lado del apetito por riesgo en una sesión que ya muestra signos de menor liquidez, los datos económicos que salieron prácticamente en línea, solo un dato para ponerle atención es el Core PCE Price Index que salió en 4.7% vs 4.5% esperado. Este dato muestra que la inflación sigue presente, aunque el mercado presenta una menor volatilidad, puede ser que retomemos el tema inflacionario una vez entrando el siguiente año. Mientras parece que el Rally Navideño llegó y así se transmite la calma al resto de los mercados donde vemos una venta de Bonos subiendo el YTM, alza en índices accionarios, baja del VIX y baja del DXY que apoya a los pares emergentes a moverse en baja. (Stocks Rise on Economic Optimism; Treasuries Fall: Markets Wrap) Mañana los mercados cerrados en EE.UU. y en FOREX con poca liquidez.

El DXY se mueve dentro de cuadro de consolidación con movimiento de baja y cerrando Bandas de Bollinger. El precio se ubica por debajo del MA20 días dando oportunidad al juego en la mitad inferior de las Bandas de Bollinger. Tenemos soporte en 95.80 que es zona de mínimos previos y la Banda inferior de Bollinger. MACD, Momentum y Estocástico apuntan a movimiento de baja, solo recordar que la estructura de precios es de una bandera y estamos jugando la parte del equilibrio, mientras que el MACD hace proceso de «Unwinding», si vemos al MACD bajar de línea de 0 entonces otra historia será con perforación del precio a la baja, pero mientras tanto, la estructura es alcista viviendo proceso de retroceso.

En el par USDMXN vemos en gráfica diaria el movimiento de baja dentro del triángulo de consolidación. El precio se acerca a la línea de tendencia de alza de mediano plazo. El MACD se acerca a la línea de 0. Este movimiento se ve apoyado por un USD en depreciación de forma general, menos contra el JPY, que en ambientes de apetito por riesgo el USD tiende a perder pero a ganar frente al JPY, es un tema de Carry.

Veremos como se comporta el precio en la zona de soporte y ver si vemos algo de «Overshooting» que nos pueda llevar a MA200 días.

En cuadro de tiempo de 240 minutos vemos la salida a la baja del precio de la estructura lateral temporal de 20.68/70 a 20.95. El MACD sigue en sesgo de baja y retoma movimiento de baja, Momentum lo acompaña. El precio se acerca a zona de soporte de 20.60 pero se muestra de momento un poco lento, le falta potencia para hacer swings con decisión. Esto parece una operación de Carry más que direccional. Es cuando se empieza a gestionar procesos de caminata lenta y acumulación de posiciones, veremos como se desarrolla la posición del CME. Aquí debemos de cuidar la zona de 20.68/70 que ahora es resistencia, si vemos que el precio se mete al cuadro entonces el 20.95 se convierte en el punto de vulnerabilidad, una salida alcista detonaría Stops con impulso alcista. Siempre es importante tener el mapa para saber que haremos en caso de que se presenten los eventos y no dejar el tema a la suerte o a la esperanza.

En gráfica de 60 minutos vemos ese rompimiento de baja, con un MACD que sigue en sesgo de baja y retoma el movimiento de baja, aunque carece de ímpetu, el mercado se ve lento. Trazamos una línea de tendencia de baja de color azul inmediata para usar de seguridad. Los puntos importantes ahora son 20.68/70 que de perforar en alza estaríamos dando fin al supuesto de alcanzar niveles de 20.60 y atacar la línea de tendencia de alza de mediano plazo.