USDMXN 22 NOVIEMBRE 2024

22 noviembre, 2024 Jorge E. González L.

USDMXN continúa con el movimiento de alza a la par del DXY pasando la resistencia de 20.43 en un regreso del «Trump Trade».

Los mercados regresan a darle peso al «Trump Trade» con los índices subiendo mientras que los Treasuries mantienen niveles del YTM donde empiezan a consolidar y el USD gana de nuevo en todo el tablero con el DXY saliendo de la resistencia de 107.10 unidades. (Blue-Chip Stocks Climb While Dollar Rally Extends: Markets Wrap)

Índices accionarios EE.UU. / IEMG / VIX / TSY10Y / DXY / USDMXN

En el mercado cambiario o mercado FOREX el regreso del Trump Trade y las expectativas de políticas comerciales rígidas hacen que el USD se mueva al alza en todo el tablero. El DXY sube y sale de los máximos previos. Así vemos a los pares emergentes seguirle el paso al DXY con rebotes incluso saliendo de operación de rango de corto plazo. De mediano plazo estamos en ese ir y venir del USD desarrollando estructuras laterales amplias. La volatilidad parecía empezaría a reducir pero en momentos despierta de nuevo, tal parece que así estaremos en los siguientes meses hasta que se tenga conocimiento de lo que se implementará en el mandato de Trump. De aquí al 21 de enero la volatilidad y las sopresas van a estar presentes.

En el DXY vemos que sale al alza pasando resistencia de 107.10 unidades, saliendo de un cuadro de consolidación de largo plazo que podemos ver en la gráfica semanal. Arriba de este nivel tenemos resistencia en 107.90 unidades, nivel alcanzado y no visto desde hace dos años. MACD en sigue el sesgo de alza y movimiento de alza. El cierre será importante, si vemos cierre por debajo de 107.10 será una falla y dado el MACD será fácil entrar en retroceso de baja, pero si cerramos arriba de 107.10 unidades seguiremos empujando al alza pero pudiéramos entrar en desarrollo de divergencias. Con la incertidumbre que existe, no hay mucho que pensar, es USD arriba pero si ir viendo señales de cansancio por un ajuste de baja rápido una vez que todo se conozca y ya esté descontado. El indicador de Momentum en sobrecompra.

En el par USDMXN o tipo de cambio vemos que el precio sigue moviéndose en alza, ese movimiento es dentro de la tendencia de alza que venmos jugando desde mayo de este año. El movimiento de alza es por debajo de los máximos previos alcanzados en la primera mitad de noviembre. MACD en sesgo de alza pero aquí es donde vamos con cuidado, porque no trae ímpetu alcista. Lo mismo el Momentum. Siendo estrictos, el 20.46 es condicional para seguir en alza a buscar 20.50 y 20.67, de cerrar por abajo de 20.46 ponemos pausa y buscaríamos MA20 en 20.22.

En 240 minutos vemos el rebote de alza después de haber tocado la zona de soporte de 20.11. El precio estao llegando a una zona de congestión de precios entre 20.50-70. Tenemos una línea de tendencia de alza en color rojo que nos servirá de seguro. MACD ha pasado al lado positivo confirmando un sesgo de alza, además de traer movimiento de alza, el ímpetu no es grande. Momentum en movimiento de alza pero sin ímpetu. Eso nos pone alertas a un cruce de baja de la línea roja inmediata, mientras la tendencia de corto plazo es alcista hasta no cruzar esa línea pero que aprovechamos para deshacer posiciones largas en USDMXN.

En 60 minutos mapeamos con retrocesos de Fibonacci el regreso del precio considerando solamente 20.62 a 20.06 que es el último brazo de baja, con ese argumento, el 61.8% que es limite para decir que es retroceso, ha sido perforado, así que la estructura de baja de la que hablamos ha llegado a su final, la zona de 20.40/43 ahora es soporte y el precio podría extender en alza a zona de congestión de precios en 20.50-62. La línea de tendencia de alza de color rojo inmediata será nuestro nivel de seguridad, la zona de 20.40 es nuestro soporte, bajando de ese nivel con cruce de la línea roja, dejamos esta alza. MACD en sesgo de alza con movimiento de alza pero muy confuso, no trae ímpetu. Eso lo podemos ver también en Momentum, así que nosotros pensamos en deshacer posociones largas en la zona de 20.50 pero sin entrar en posiciones cortas. Posiciones cortas son solo con el MACD en lado negativo, tanto en 60 minutos como 240 minutos.