USDMXN en proceso de pausa en baja con algo de retroceso para jugar entre 16.51-71 esperando minutas del FED.
Los mercados se mueven mixtos, por un lado los índices aunque cautelosos pero han seguido con alzas, por el otro, los Treasuries bajan en
Índices accionarios EE.UU. / IEMG / VIX / TSY10Y / DXY / USDMXN
precio y suben el YTM de acuerdo a los comentarios de miembros del FED donde mencionan varios de ellos, que se requieren más datos para poder determinar cuándo será oportuno dar un recorte de tasas. Entonces los mercados hoy se ponen a la espera de las minutas del FED para ver si hay pistas sobre esto y se lee menos «Dovish» de lo que se transmitió en su momento en la reunión del FED a los mercados que hizo que los Treasuries bajaran cerca de 20 pb. También se espera el reporte de NVIDIA después del cierre. (Wall Street Keeps a Lid on Stocks Before Nvidia: Markets Wrap)
El mercado FOREX o el mercado cambiario tiene movimientos muy similares en todos sus pares frente al USD. El DXY empuja al alza marginal, seguramente esperando las minutas. Los Treasuries han cambiado de movimiento y eso se ha llevado a los pares emergentes al rebote.
El DXY vive ese rebote que hizo en 61.8% de Fibonacci, donde ahora pasa la zona de resistencia de 104.70 unidades. Los máximos previos son de 104.798 y 104.769, de cerrar por arriba de estos seguimos en movimiento de alza, de lo contrario pausamos. El DXY de momento no trae mucho para donde subir, el ímpetu sigue siendo de baja aunque estamos en el proceso de reducción. Estos movimientos temporales de alza que tienden a formar una estructura lateral temporal dan por consecuencia que los indicadores que usamos para medir el ímpetu empiecen a girar. MACD sobre la zona neutral en reducción de ímpetu de baja. Momentum sigue marcando movimiento de baja pero con esa reducción de ímpetu. Zona de resistencia en 105.00/105.10.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que el precio ha hecho ese proceso de pausa alcanzado la zona de soporte de 16.51/54. El movimiento es muy similar al DXY, lo que nos dice que de momento estamos viviendo el juego de la curva de tasas de EE.UU. Esa pausa la marcamos con una línea curva de color rojo. Ahora igual que el DXY, vemos los máximos previos como condicionales para ver si podemos subir algo más, estos se ubican en 16.6730 y 16.6470, por arriba de estos en registro de cierre nos da para buscar la zona de 16.71/74 donde sería la siguiente resistencia. MACD marca sesgo de baja pero reduce el ímpetu del movimiento de baja, eso nos da idea de que el precio, no tenderá a formar tendencia de alza pero si un movimiento ligero de alza que será parte del desarrollo de una estructura lateral temporal de 16.51 a 16.71 muy probablemente. Indicador de Momentum sigue en baja pero con esa reducción de ímpetu.
En 240 minutos vemos ese ligero movimiento de alza que es un proceso de retroceso de corto plazo que sale de la zona de 16.51 que habíamos trazado como objetivo. Ahora la pelea será la línea de tendencia de baja, que puede ser respetada porque traemos el MACD en sesgo de baja pero con cruce de movimiento de alza, es decir la potencia de alza es limitada, al menos de momento. Las bandas tienden a cerrarse formando un rango de 16.51-67 de entrada y posterior a hacer su proceso de compresión de fuerza. Momentum en movimiento de alza. La línea de tendencia de baja es nuestro seguro, si se da información que cambie las expectativas, por ejemplo las minutas del FED que hagan que la curva de Treasuries ajuste al alza, entonces la línea de tendencia de baja podría y muy seguramente sería vulnerada para buscar algo más arriba en retroceso de alza donde en la zona de 16.71/74 tenemos resistencia. Ya dependerá del ímpetu lo que veamos. De momento a jugar con el rango intradía de 16.51-67.
Nota importante, el decir un rango no quiere decir que vamos a ver forzosamente los dos precios, es un mapa que trazamos de acuerdo a mínimos y máximos vistos donde el precio nos da indicaciones. Ahora bien, siendo más estrictos podemos ver que el precio forma dentro de este rango una estructura alcista, que nace en 16.51 y hace pausa en 16.6730 para luego bajar a zona de 16.59 tomando ahora ese nivel como soporte, entonces nos da una formación con un asta de 16.51-67 y bandera en 16.59-67, lo que nos pone como condicional el 16.59, arriba de ese las probabilidades siguen puestas para buscar perforar 16.67, por el lado contrario, de bajar de 16.59/58 el camino sería a la banda inferior.
En 60 minutos lo vemos todo con más claridad, vemos la pausa en zona objetivo que señalamos con un óvalo. Luego cruce de la línea de tendencia de baja de color azul, ahí ya tenemos la señal de alza, luego el precio sube a 50% de retroceso pausando para lograr mínimo en la zona de mínimos previos, es decir un soporte en 16.58/59, luego retomar el movimiento de alza para llegar de nuevo a 50% de Fib y la zona de resistencia de la línea de tendencia de baja de mayor plazo (considerando cuadros de tiempo de corto plazo). Con este movimiento y estructura de precios, podemos trazar una línea de tendencia de alza de color rojo, se cumple la condición de mínimos más altos y máximos más altos. Esto nos pone a jugar este tendencia de corto plazo al alza, que la línea roja nos determinará su vida. Dado que esperamos información, el precio puede empezar a reducir volatilidad o dispersión de precios para jugar entre la línea roja y la azul, eso sería un proceso de compresión de fuerza que comúnmente se desarrollan al esperar información, es un proceso de indecisión, o bien decirlo así, de que nadie sabe nada y mejor no tratar de adivinar. MACD en sesgo de alza pero perdiendo fuerza en el movimiento de alza. Momentum con movimiento de alza pero reduciendo fuerza.
DXY en 104.77 unidades
WTI en 77.72 dpb
TSY 2Y en 4.8630%
TSY 5Y en 4.455%
TSY 10Y en 4.419%
VIX en 12.19 unidades.
¡Buen día!
JG