USDMXN sigue en su proceso de corrección tendiente a la media en sesiones donde el USD repunta ligeramente.
El par USDMXN continúa haciendo el «unwinding» de un estado de sobreventa, pero lo interesante de este movimiento reversivo es que lo hemos visto limitado a la zona de 18.40 ligeramente por debajo del 50% de retroceso de Fibonacci. Este movimiento es en parte por los recientes comentarios de algunos miembros del FED que se inclinan por aumento de tasas en el corto plazo o bien antes de que termine el año (Dollar Gains, Stocks Fall as Fischer Signals Fed Hike; Oil Sinks), pero de cierta forma los mercados creen y no, ya que los movimientos recientes son en favor de que el FED no tiene fundamentos económicos para hacerlo y con estos últimos comentarios vemos retrocesos en los mercados pero no estamos viendo el ímpetu de una realidad, pareciera más como intervenciones verbales para frenar una caída del USD. Será importante seguir de cerca los indicadores económicos y esperar a este jueves y viernes donde Janet Yellen tendrá una intervención en el Symposium de Política Monetaria en Jackson Hole con el tema «Designing Resilient Monetary Policy Frameworks for the Future» para ver si tenemos señales de lo que pudiera seguir en materia de política monetaria y tasas de interés.
Entrando al análisis gráfico del par USDMXN vemos que estamos dentro de un movimiento reversivo topando en zona de 18.40 cercano a los niveles de 38.2% y 50% de retroceso de Fibonacci, hemos visto ya en varias jornadas movimientos de alza superando los máximos previos pero los movimientos no son sostenidos imposibilitando el presentar un cierre por arriba de esos niveles máximos previos, es decir, el mercado carece de ímpetu alcista que haga mantener el precio por arriba de los máximos previos, de esta forma vemos que podemos estar haciendo una estructura lateral temporal de la base de 17.91 hacia el 50% de Fib en 18.43 y zona de resistencia. Presentando un cierre por arriba de 18.40 tendríamos señales de potencia del alza considerando el siguiente objetivo en 18.55/57 (61.8% Fib).
En los indicadores de apoyo tenemos un estocástico marcando alza dentro del rango de 18.08 – 19.08 (mínimo 17.91 se considera de momento falso rompimiento), cuando tenemos estas señales debemos de considerar al menos un movimiento hacia su media, en donde el MA20 lo tenemos en 18.5150, para ver movimiento alcista dentro de rango es importante ver ímpetu y en este sentido tenemos el indicador de momentum haciendo «unwinding» hacia la línea de 0, recuperando nivel o bien nos dice que ls bajas de momento ya no tienen fuerza, pero al estar por debajo de la línea de 0 siguen sin darnos señales de alza, por otro lado, el MACD se ubica por debajo de la línea de 0 sugiriendo sesgo de baja, aunque de momento nos da señales de carencia de ímpetu bajista por lo que el movimiento correctivo hace sentido a lo que los indicadores señalan. Es importante ser pacientes para ver en siguientes días el setup que hace el mercado hacia las siguientes jornadas.
La posición neta abierta del MXN en CME disminuyó el tamaño del corto al terminar la semana del 16 de agosto con una posición de 45,723 contratos cortos, equivalente a un posición larga USDMXN de 1,249 millones.
MEXICAN PESO - CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE Code-095741
FUTURES ONLY POSITIONS AS OF 08/16/16 |
--------------------------------------------------------------| NONREPORTABLE
NON-COMMERCIAL | COMMERCIAL | TOTAL | POSITIONS
--------------------------|-----------------|-----------------|-----------------
LONG | SHORT |SPREADS | LONG | SHORT | LONG | SHORT | LONG | SHORT
--------------------------------------------------------------------------------
(CONTRACTS OF MXN 500,000) OPEN INTEREST: 120,749
COMMITMENTS
24,542 70,265 11,901 78,627 33,325 115,070 115,491 5,679 5,258
CHANGES FROM 08/09/16 (CHANGE IN OPEN INTEREST: -6,883)
4,579 -4,060 -602 -11,097 -1,695 -7,120 -6,357 237 -526
PERCENT OF OPEN INTEREST FOR EACH CATEGORY OF TRADERS
20.3 58.2 9.9 65.1 27.6 95.3 95.6 4.7 4.4
NUMBER OF TRADERS IN EACH CATEGORY (TOTAL TRADERS: 134)
41 55 16 19 24 74 84
De forma intradía en gráfica de 60 minutos vemos que le mercado empieza a perder ímpetu en el movimiento de alza que inició después de haber alcanzando los niveles mínimos en 17.91, este movimiento se ve en la gráfica como una tendencia alcista marcada con línea punteada en color morado y vemos en la parte final como ya en el último swing le resulta imposible al precio superar los máximos previos, condicional necesaria para continuar en la tendencia alcista, ahora vemos como estamos formando una estructura lateral temporal de 18.20-37 donde además vemos un MACD y momentum perdiendo fuerza de alza, Momentum ya ha cruzado la línea de 0 hacia abajo y MACD solo marca movimiento bajista pero sigue por arriba de la línea de 0.
Al estar a la espera de información vemos poco probable tener un rompimiento de este rango, pero en caso de suceder tenemos resistencias en 18.41, 43 y 45. Soportes en la zona de 18.15/17, 18.10, 08, 04 y 00.
DXY en 94.54 unidades.
WTI en 47.58 dpb perdiendo ímpetu de alza.
TSY 10 años en 1.544%
VIX en 12.79 unidades con alza de 12.79%
¡Buen día!
JG
«La esencia y expresión del hombre es la acción.»
– Anónimo