USDMXN intentando salir del cuadro de consolidación por la parte baja de 21.0450 en un ambiente de USD perdedor.
Los mercados aumentan sus apuestas a que un acuerdo se logrará entre la casa blanca y los demócratas
Índices EE.UU. / IEMG / VIX / TSY10Y / DXY / USDMXN
para poder sacar un nuevo paquete de estímulos, se tiene una expectativa de que la siguiente semana pudiera ser aprobado. Así los Treasuries bajan en precio y suben su YTM al mismo tiempo que el USD pierde terreno frente a la mayoría de las divisas, los índices accionarios se mueven de alza pero marginal, enfocados más en los resultados, mientras que el VIX se mantiene alto con posible cobertura ante las elecciones. (Treasuries Slump With Dollar Amid Stimulus Bets: Markets Wrap)
En los pares emergentes vemos como la baja del DXY los lleva de la mano con algunos pares más sensibles que otros. La correlación entre USDMXN y USDZAR de 5 días sube de nuevo por arriba del 90% aunque vemos que el par USDMXN tiene menos ímpetu de baja que el USDZAR.
El DXY se mueve de baja pasando la zona de soporte en 93.03 y buscando el siguiente soporte o zona de mínimos en 92.75 unidades. Pareciera que quiere empezar a abrir las BB aunque todavía no tenemos señales completas de abandonar el rango. De perforar 92.75 podríamos caminar a 92.50 y buscar la zona de mínimos y soporte importante en 92.00. El Momentum lo tenemos marcando movimiento de baja, el MACD muy pegado a línea de 0 sin lectura clara pero con ligera amenaza de baja, hay que darle seguimiento al precio y al MACD. Si el precio regresa por arriba de 93.00 hacemos pausa. Es importante vigilar el DXY porque muchos pares traen buena correlación al índice, aunque no formen parte del índice.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que el precio trata de salir de baja del cuadro de consolidación de 21.0450-21.5380, tenemos poco ímpetu de baja mostrado por el histograma del MACD, pero importante notar que el MACD juega por debajo de la línea de 0, es decir de momento las alzas deben ser limitadas con mayor probabilidad de caminar de baja, aunque lento. Si logramos perforar el 21.0450 aumentamos probabilidad de buscar 20.9850 y posterior 20.8450 donde tenemos el mínimo logrado desde marzo. Si el precio no puede perforar y cerrar por debajo de 21.0450 seguiremos en el cuadro cuidando el máximo previo de 21.2650.
En gráfica de 240 minutos vemos que el precio ha intentado bajar del soporte de 21.0450/05 pero muestra de momento poca potencia en el MACD y en Momentum. Trazamos una línea de tendencia de baja para darle seguridad a la dirección, de momento caminamos de baja y si logra perforar 21.0450 podemos acelerar la baja a buscar la zona de 20.98/21.00 y posterior 20.91 y 20.8450. Si el poco ímpetu que muestra de baja se revierte y cambiamos de alza cuidamos la línea de tendencia que aproximadamente sería un cruce de alza de 21.15 para marcar el cambio con resistencias en 21.21, 21.26 y 21.2850/21.2950.
En gráfica de 60 minutos vemos que ayer el precio logró rompimiento de baja del cuadro de consolidación de color azul, bajando hasta el soporte de 21.0450. Ahora hace intentos de romper ese nivel pero regresa en momentos por arriba. A pesar de ver el MACD por debajo de la línea de 0 que nos marca sesgo de baja y así lo vemos con la línea de tendencia principal o de mayor plazo en esta gráfica, el MACD ya marca perdida de ímpetu de baja con cruce de movimiento de alza, es decir el precio tiende a hacer una pausa y posible retroceso, eso también lo vemos con el cruce de la línea de tendencia de baja que va de 21.24 a 21.0450. Dadas estas condiciones el precio pudiera caminar lateral hacia la siguiente línea de tendencia y permanecer jugando entre el mínimo logrado de 20.9800 y 21.14. Si vemos que el proceso de «unwinding» termina y cambiamos a cruce de movimiento de baja hay que ver si el precio logra perforar 20.98 y ver el ímpetu medido por MACD y Momentum para ver si aceleramos baja y podemos lograr 20.91 y 20.85. Otro punto importante es que vemos que el USDMXN se mueve por Beta con el DXY pero no muestra la misma velocidad o potencia que otros pares, si el DXY sigue bajando seguramente jalará al USDMXN pero cuidando las zonas de soporte importante como es 20.85
DXY en 92.58
WTI en 40.95 dpb
TSY 5Y en 0.35%
TSY 10Y en 0.82%
VIX en 28.61 unidades
¡Buen día!
JG