USDMXN se mueve lento en zona de soporte de 20.70/72 en proceso de evaluación y reducción de volatilidad.
Los mercados se mueven mixtos de nuevo con algunos de los índices presentando rebotes después de las últimas jornadas de baja, la información que va y viene sobre la variante Omicron pone ha puesto nerviosos a los mercados, pero esto se acentúa desde que los índices se encuentran en máximos históricos. Algunos de los índices se sientan justo en zona de soporte con un menor ímpetu de alza donde pudieran presentar algún rompimiento de baja. Por otro lado, el IPyC de la BMV trae una estructura un poco diferente a los índices de EE.UU., el índice se ha puesto defensivo y con movimientos de alza mientras que los de EE.UU. traen estructuras de retroceso de baja. Es semana de pocos datos y el viernes es feriado en EE.UU. (Stocks Rebound After Slump; Treasuries Decline: Markets Wrap)
En el mercado FOREX vemos comportamiento lateral del DXY pero con calma y proceso de reducción de volatilidad. En los pares emergentes vemos una baja importante en el USDTRY después de que el presidente Erdogan garantizara a los depósitos en moneda local el diferencial de valor que se obtendría de una posición en divisas fuera de la Lira Turca. En el resto el USDMXN es el que mantiene un camino de apreciación despegándose de USDBRL y USDZAR.
El DXY comprime fuerza manteniendo el movimiento dentro del cuadro de consolidación y desarrollando una reducción de la amplitud de las Bandas de Bollinger, señal de menor volatilidad. El precio juega en la mitad superior del rango al estar por arriba del MA20 días de 96.29 unidades. El MACD sigue en su proceso de «Unwinding» de fuerza alcista pero ya viene en reducción de ímpetu.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que el precio sigue en proceso de baja aunque muy lento. Pareciera más a una operación de «Carry» que de impulso. El MACD sigue en proceso de «Unwinding» acercándose a línea de 0 y el Momentum reduce el ímpetu de movimiento de baja. El precio lo vemos sentado sobre la zona de soporte de 20.70 y oscilando por el MA50 días. Es necesario hacer rompimiento y registrar cierre por debajo de 20.70 para dar un empuje extra a buscar la zona de soporte y línea de tendencia de alza mediano plazo. En caso de despertar el ímpetu de baja y sí el MACD ataca la línea de 0, podríamos ver recorrido a la zona del MA200 días en 20.26 aunque de momento lo vemos complicado por lo lento del mercado. Cuando un mercado está en operación de carry, la volatilidad disminuye y aunque esté reduciendo el ímpetu de baja los impulsos al alza se tornan complejos porque es una entrada de flujo constante y no hay apuesta del lado al alza, aunque el mercado no de bajas adicionales el mercado se encajona con la utilidad vía «Carry» en vez de impulso. Esto puede entrar en juego al menos hasta que el FED termine con el «Tapering».
En cuadro de tiempo de 240 minutos vemos que el precio empieza a reducir volatilidad desarrollando una estructura lateral temporal de 20.67-20.94 con cierre de las Bandas de Bollinger. Trazamos un cuadro para cuidar los límites de ese proceso lateral. El MACD sigue por debajo de la línea de 0, sugiriendo sesgo de baja, aunque el ímpetu es nulo, sugiriendo movimiento lateral en reducción de volatilidad.
En gráfica de 60 minutos vemos que dentro del cuadro que marcamos en gráfica de 240 minutos, tenemos además una estructura lateral temporal de 20.69-20.83 que nos define el movimiento intradía, en caso de ver perforación de 20.69 entraríamos en búsqueda de 20.60, aunque de momento ese lado se ve difícil, por el otro lado, si vemos rompimiento de 20.83 caminamos a 20.96. El MACD se encuentra neutral y el estocástico entrando a zona de sobreventa, sugiriendo bajas limitadas. Este Setup nos sugiere una lateralidad.
DXY en 96.60 unidades
WTI en 70.82 dpb
TSY 5Y en 1.225%
TSY 10Y en 1.485%
VIX en 21.82 unidades
¡Buen día!
JG