USDMXN se mueve volátil siguiendo al DXY ante el temor de una versión del Coronavirus.
Los mercados se voltean al lado de aversión al riesgo después de que en Inglaterra se anunciara que
Índices EE.UU. / IEMG / VIX / TSY 10Y / DXY / USDMXN
existe una mutación del Coronavirus viéndose en la necesidad de hacer confinamientos de nuevo en ciertas regiones del país, además de prohibir viajes de entrada y salida de Inglaterra, las restricciones pueden afectar de nuevo algunas cadenas de suministro ocasionando temor de impacto económico. Así la GBP abre la sesión asiática con un gap en el precio teniendo fuerte caída, el USD de forma general se apreció como refugio, y vemos a los índices accionarios moverse al lado negativo. Esto le quitó lo positivo que pudiera ser el avance en las negociaciones del paquete de estímulos económicos en EE.UU., que han llegado a la siguiente etapa donde se enviará al congreso el día de hoy para su aprobación. (Stocks Drop on Virus Angst; Bonds, Dollar Rally: Markets Wrap)
En el mundo FOREX todo explotó después de la noticia sobre la mutación del Coronavirus, empezando con la GBP que impactó al resto. Las emergentes siguen al DXY y presentan volatilidad y movimiento de alza.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que el precio venía haciendo el setup para un juego lateral en rango e 19.68-20.28, sin embargo esta nota del Coronavirus hace que el par salga de ese rango delimitado por Bandas de Bollinger por momentos. Lo importante es que lo haga de forma sostenida y presente cierre por arriba de la banda superior y fuera de los máximos previos de 20.2620. El MACD sigue en su proceso de «unwinding» y ya el Momentum ha marcado movimiento de alza, quitando el factor de riesgo adicional que ha puesto incremento en la volatilidad, podemos pensar que el precio tenderá a caminar de alza como movimiento de retroceso a la tendencia de baja. Si vemos que el precio cierra por arriba de 20.2620 entonces podemos caminar a 20.4325 y 20.69 para acercarnos a la línea de tendencia de baja. De cerrar con la vela de hoy con esa gran mecha solo nos dice interés de venta en las partes altas.
CFTC Semana 15 dic / USDMXN Semanal
Algo importante que vemos en CME es que en la semana que cierra el martes 15 de diciembre, se registró un neto abierto negativo en 3,227 contratos, es decir la posición pasó de estar largo MXN a estar corta, esto se da por primera vez desde mayo de este año. Quisiera pensar que la amenaza de modificar la Ley de Banxico fue la que hizo que la posición se limpiara, tenemos que seguir de cerca este dato, porque aunque se espera que el USD sea perdedor frente a las emergentes, existirá selección entre estas y si vemos que este dato se deteriora entonces la idea de ver mayores apreciaciones del MXN pasarán a segundo término.
MEXICAN PESO - CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE Code-095741
FUTURES ONLY POSITIONS AS OF 12/15/20 |
--------------------------------------------------------------| NONREPORTABLE
NON-COMMERCIAL | COMMERCIAL | TOTAL | POSITIONS
--------------------------|-----------------|-----------------|-----------------
LONG | SHORT |SPREADS | LONG | SHORT | LONG | SHORT | LONG | SHORT
--------------------------------------------------------------------------------
(CONTRACTS OF MXN 500,000) OPEN INTEREST: 142,913
COMMITMENTS
62,335 65,562 787 71,960 73,710 135,082 140,059 7,831 2,854
CHANGES FROM 12/08/20 (CHANGE IN OPEN INTEREST: -48,920)
-8,108 21,641 -29,688 -10,477 -40,924 -48,273 -48,971 -647 51
PERCENT OF OPEN INTEREST FOR EACH CATEGORY OF TRADERS
43.6 45.9 0.6 50.4 51.6 94.5 98.0 5.5 2.0
NUMBER OF TRADERS IN EACH CATEGORY (TOTAL TRADERS: 143)
65 30 5 31 24 98 57
En gráfica de 240 minutos vemos la salida del precio al alza del cuadro amarillo detonando impulso alcista llegando prácticamente al 61.8% de Fibonacci. Arriba de eso hubo disparo alcista en la sesión de Londres, que seguramente fue utilizado como detonador de Stops en un ambiente de poca liquidez, por eso vemos que el precio no se sostiene arriba del 61.8% y regresa incluso por debajo de 20.26/27. El MACD se pasa al lado positivo pero vemos que muestra reducción del ímpetu de alza, esto traerá un ajuste en el precio y un proceso de consolidación, de la misma forma el Momentum en niveles de sobrecompra con ajustes de baja.
En gráfica de 60 minutos vemos que la verticalidad del precio fue importante, esto aumenta las probabilidades de movimiento de regreso, para eso trazamos una primer línea de tendencia roja muy pegada al precio y vemos que ya la ha cruzado, ahora hacemos retroceso hasta el 61.8% de Fibonacci, y vemos el MACD sobrecomprado con posible cruce de movimiento de baja y proceso de «unwinding». Así que debemos de cuidar el soporte de 20.12 Si lo perforamos, abandonamos la estructura de alza regresando a 20.04 y posible 19.91. Por el otro lado, si hacemos el «Unwinding» de MACD y el precio no cruza 20.12 de forma sostenida, abrimos la alerta para el despertar del movimiento de alza y el inicio de una estructura alcista mayor que sería parte de un movimiento de retroceso de la gráfica diaria. Hay que ser pacientes y ver el desarrollo de los indicadores.
DXY en 90.37 unidades.
WTI con regreso al precio de 47.39 dpb y posible proceso de baja correctiva.
TSY 5Y en 0.37%
TSY 10Y en 0.93%
VIX en 27.75 unidades
Es semana corta con feriado el viernes por Navidad, y el jueves tenderá a ser una sesión delgada en todos los mercados. (2020 Economic Calendar)
¡Buen día!
JG