USDMXN se sumerge en un estado de compresión de fuerza o menor volatilidad a la espera de nueva información.
Los mercados se mueven hacia el lado de aversión al riesgo derivado de la continua escalada entre EE.UU. y China en el tema comercial, dado que se ha bloqueado a la empresa Huawei de hacer negocios en EE.UU. por considerar una cuestión de seguridad nacional, los proveedores Estadounidenses con Intel y Google ya no podrán proveerle de hardware y software hasta nuevo aviso, factor que pega de forma inmediata en las expectativas de ventas para todas las compañías relacionadas, esto se traduce en destrucción de valor y afectaciones a ambas economías. (Stocks Slump as Trade War Hits Tech; Bonds Steady: Markets Wrap)
La semana es muy pobre en información, lo más relevante que tenemos en el calendario son las minutas del FED para este miércoles 22 de mayo (2019 Economic Calendar)
El DXY ha continuado con su caminata alcista dentro de las bandas de Bollinger donde hoy parece hacer una pausa. El nivel de 98.03 se torna condicional para seguir al alza y buscar las resistencias de 98.10, 98.19 y 98.33 unidades. El indicador estocástico ya nos marca niveles de sobrecompra por lo que las alzas pudieran ya estar limitadas a estas resistencias y en caso de que el índice baje de 97.88 pone pausa al movimiento de alza y por debajo de 97.77 unidades abre la puerta a movernos de baja dentro de las Bandas.
USDMXN / USDCAD / DXY / TSY 10Y
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria la compresión de fuerza que viene generando el precio, es decir hemos visto menor dispersión en los precios o menor volatilidad. Pudiéramos decir que el MXN es inmune a los embates del sentimiento de riesgo que se ha manifestado en otros mercados, que mucho tiene que ver el buen Carry que paga el MXN y por otro lado, el reciente levantamiento de las tarifas al acero y aluminio por parte de EE.UU. que encaminan a una ratificación del T-MEC apoyan a que las monedas involucradas se vean en calma.
Regresando exclusivamente al par USDMXN vemos una reducción en el ímpetu de movimiento alcista que marcaba el MACD y el indicador de Momentum, si vemos que el precio baja de 19.0910 podemos acelerar movimiento de baja hacia 19.05 y 19.00/18.98 donde tenemos un soporte importante dentro de un cuadro de consolidación que hemos marcado en la gráfica. En este movimiento de compresión de fuerza estamos viendo una reducción de la brecha que marca las Bandas de Bollinger, etapas de compresión de fuerza son la antesala de movimientos importantes y aceleración de volatilidad. Si por alguna razón vemos el despertar del ímpetu de alza el nivel de 19.2240 es la alerta para buscar niveles más altos en 19.2590. 19.2830 y 19.3180.
En CME se registra incremento en la posición del MXN teniendo una posición neta abierta larga de 148,207 contratos para la semana que cierra el martes 14 de mayo, esta posición es equivalente a 3,870 millones USDMXN cortos.
MEXICAN PESO - CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE Code-095741
FUTURES ONLY POSITIONS AS OF 05/14/19 |
--------------------------------------------------------------| NONREPORTABLE
NON-COMMERCIAL | COMMERCIAL | TOTAL | POSITIONS
--------------------------|-----------------|-----------------|-----------------
LONG | SHORT |SPREADS | LONG | SHORT | LONG | SHORT | LONG | SHORT
--------------------------------------------------------------------------------
(CONTRACTS OF MXN 500,000) OPEN INTEREST: 265,513
COMMITMENTS
214,359 66,152 632 43,905 195,454 258,896 262,238 6,617 3,275
CHANGES FROM 05/07/19 (CHANGE IN OPEN INTEREST: 1,844)
-1,126 -4,644 193 3,217 6,521 2,284 2,070 -440 -226
PERCENT OF OPEN INTEREST FOR EACH CATEGORY OF TRADERS
80.7 24.9 0.2 16.5 73.6 97.5 98.8 2.5 1.2
NUMBER OF TRADERS IN EACH CATEGORY (TOTAL TRADERS: 169)
85 42 7 17 27 106 72
En gráfica de 60 minutos podemos ver que el precio hizo soporte en la zona de 38.2% de Fib o 19.09/19.11, adicional se le ve carencia de ímpetu por lo que podríamos caminar hacia 19.09 de nuevo y en caso de ruptura de baja extender el movimiento hacia 19.05 y en caso de ver cambios en los indicadores de apoyo al lado de la baja continuar con la caminata hacia 61.8% de Fib en zona de 18.98/19.00. En caso de cambiar y subir de 19.15 detonaría un alza con posibilidad de 19.22/24 aunque de momento se ve poco probable.
DXY en 97.92 unidades
WTI en 63.18 dpb
TSY 5Y en 2.18%
TSY 10Y en 2.39%
VIX en 16.70 unidades
¡Buen día!
JG