USDMXN hace pausa desarrollando una estructura lateral temporal de corto plazo entre 17.05/25
Los mercados hoy se mueven del lado de la aversión al riesgo por ajustes o toma de utilidades en el mercado accionario después de haber
Índices accionarios EE.UU. / IEMG / VIX / TSY10Y / DXY / USDMXN
vivido un rally, así los Treasuries suben de precio y bajan el YTM. No tenemos muchos datos económicos que puedan dar señales, hoy tuvimos el dato de construcción de nuevas viviendas que sale muy por arriba del esperado dando soporte a la idea de que el FED va a seguir subiendo tasas al menos 25pb más. Mañana y jueves tendremos el testimonio semi-anual de Jerome Powell ante el congreso, los mercados estarán esperando este testimonio para ver si dice algo distinto a la conferencia de prensa de la semana pasada después del FOMC. (Stocks Slip in Rally Reality Check; Bonds Gain: Markets Wrap)
En el mercado FOREX vemos en este proceso de ajuste en otros activos por aversión al riesgo o toma de utilidades, que en los pares emergentes se presenta algo similar, rebotes en casi todos aunque de momento marginales, pero que si tienden a hacer un proceso de pausa y consolidación.
El DXY sigue en el proceso de rebote o caminata a reconocer la zona de ruptura de baja en 103.30/40. en el camino tenemos resistencia en zona de 102.66 y 102.80. MACD y Momentum en movimiento de baja, donde el MACD sigue estando en sesgo de alza entrando a la zona neutral.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que el precio en la zona de 17.04/05 hace pausa, ayer cerramos por arriba del mínimo previo haciendo una pausa, aunque fue feriado en EE.UU. y el volumen es menor. Hoy vemos movimiento de alza y que será más significativo dado que ya hay integración de mercados, de cerrar arriba de los mínimos previos de 17.0285 y 17.0445 podemos pensar en un proceso de pausa, cerrando arriba de zona de máximos previos de 17.17/19 abrimos la puerta a buscar 17.25 y arriba de ese nivel estaríamos aumentando las probabilidades de un alza como retroceso hacia la zona de ruptura de baja de 17.42/45. MACD reduciendo ímpetu de baja lo miso que Momentum y en ambos algunas señales de divergencia alcista. La línea de tendencia de baja en color azul es nuestro nivel de seguridad.
En cuadro de tiempo de 240 minutos vemos varias cosas. 1) proceso de consolidación o estructura lateral temporal de 17.05/17.25 que marcamos con cuadro amarillo. Divergencia alcista marcada por el movimiento del precio a la baja pero no con MACD o Momentum. Ambos indicadores han dado señal de movimiento de alza. La zona de 17.25 es resistencia, por máximos previos y por la línea de tendencia de baja, de pasarla detonaremos alzas como retroceso abriendo la puerta a buscar 38.2% de Fibonacci, esto será cuando el MACD pase al lado positivo, entonces podemos ir jugando con esa resistencia de 17.25 hasta ver incrementos de potencia. Por abajo soporte en 17.04/05. Dada la estructura de precios, el MACD y Momentum y la toma de utilidades en bolsas, no vemos movimiento de baja por hoy, más tendiente a buscar 17.25.
En 60 minutos vamos construyendo un movimiento de alza, el MACD ya ha pasado al lado positivo, empujando al precio a buscar superar máximos previos, de 17.17/18 donde ponemos una línea de resistencia en color rojo. De pasarla vamos a acelerar a la siguiente línea de tendencia de baja en zona de 17.25. De llegar a 17.25 vamos a jugar con la combinación de cuadros de tiempo para ver la potencia de perforación, si MACD en esta gráfica llega a niveles extremos y en 240 minutos no ha pasado de la zona media, entonces el alza terminará para hacer una pausa y retroceso intradía. Lo que vemos es que la combinación de cuadros de tiempo puede dar algo que nos detone un retroceso mayor, pero es solo viendo MACD diario con cruce de movimiento de alza, MACD 240 min en lado positivo, y en 60 vamos a ir jugando con los swings pero manteniendo el MACD del lado de sesgo de alza.
DXY en 102.60 unidades
WTI en 70.58 dpb
TSY 2Y en 4.678%
TSY 5Y en 3.933%
TSY 10Y en 3.712%
VIX en 14.60 unidades
¡Buen día!
JG