USDMXN llegando a zona de soporte de 17.00/05 con poco ímpetu de baja.
Los mercados han vivido rally en la mayoría de los activos considerando que el FED ya terminó su ciclo de alza y que entrará en la
YTM Treasury 10 años
etapa de recorte de tasas. Hoy recibimos datos de confianza del consumidor del mes de diciembre en 110.7 por arriba del esperado de 103.40, adicional los datos de venta de casas existentes resultaron arriba del esperado, el registro fue de 3.82 millones frente al esperado de 3.775 millones. Los datos no muestran una recesión en estos momentos, lo que hace que el proceso de baja del YTM se ponga en pausa, esto lo vemos en el comportamiento de la tasa a vencimiento del Treasury de 10 años que anexamos. (Treasuries Trim Gains, Stocks Unchanged After Data: Markets Wrap)
En el mercado FOREX vemos movimientos mixtos, el ímpetu de baja reciente empieza a verse reducido entre los pares emergentes. Si vemos un retroceso del YTM de los Treasuries muy seguramente vamos a ver procesos de pausa y consolidación en los pares emergentes. Empiezan los días de menor volumen de operación.
El DXY juega en proceso lateral temporal de 101.70 a 102.80 unidades con señales de movimiento de baja en MACD y Momentum, pero no con mucho ímpetu, por lo que consideraría la zona de soporte de 101.70 como importante y ponerle atención al desarrollo de las estructuras de precios porque pareciera vamos a desarrollar una divergencia alcista.
En el par USDMXN vemos un movimiento de baja dentro de rango llegando a zona de soporte de 17.00/05 donde tenemos la banda inferior de Bollinger. El Estocástico ya ha entrado a zona de sobreventa por lo que esperaríamos bajas limitadas o que empiece el precio a oscilar en esa zona de soporte. MACD en sesgo de baja con ligera señal de movimiento de baja, pero tanto MACD como Momentum no traen ímpetu de baja, eso nos abre la sospecha de que el precio va a hacer soporte y jugar un tiempo pegado ahí, es donde hay que poner atención a ver como resumen, si con cambio de movimiento o buscar el rompimiento, pero nunca tratar de adivinar. Mucho va a depender del desempeño del resto de los mercados.
En 240 minutos vemos que ese logro de haber llegado a la zona de soporte trae posterior el desarrollo de una estructura lateral temporal que mapeamos con cuadro amarillo que va de 17.02 a 17.11. MACD y Momentum en movimiento de baja, MACD adicional marca sesgo de baja. Peor ambos reducen ímpetu, entonces la oscilación del precio es importante cuidarla para ver si salimos del cuadro marcando un rompimiento. Adicional tenemos una línea de tendencia de baja pegada que nos ayudará a ver si mantenemos ese sesgo de baja o cambiamos a retrocesos de alza.
En 60 minutos vemos a más detalle esa lateralidad de 17.02 a 17.11, con un MACD en proceso de «unwinding» lo que nos da la certeza que el precio no buscará de momento la perforación de 17.02 y tenderá a desarrollar ese equilibrio temporal. Si MACD cambia a lado positivo, el precio irá a buscar el rompimiento de alza del cuadro para atacar la línea azul y buscar el inicio de retroceso de alza, en ese entonces mapearemos con retrocesos de Fibonacci, antes no hay para que, nos quedamos en el cuadro de momento.
DXY en 102.20 unidades
WTI en 75 dpb. Cuando baja el USD sube el Petróleo.
TSY 2Y en 4.388%
TSY 5Y en 3.90%
TSY 10Y en 3.913%
VIX en 12.30 unidades
¡Buen día!
JG