USDMXN haciendo movimiento correctivo de alza caminando hacia el 38.2% de retroceso de Fibonacci.
Los mercados hacen pausa al rally que venían mostrando, sin muchos argumentos el ímpetu de alza en S&P se ha visto mermado haciendo pausa en la zona de resistencia o Banda Superior de Bollinger con muestras de sobrecompra en el indicador estocástico, falta ver la señal de salida a la baja para considerar una caminata bajista
S&P
dentro de rango que además tendría que presentar cierre por debajo del mínimo de 2,692 para detonar la caminata de baja dentro de rango. Si vemos la gráfica del índice podemos ver que está haciendo máximo menores pero con soporte en 2,535-2,553, no tiene señales de tendencia de baja todavía pero si de menor ímpetu alcista, debemos cuidar la parte baja en zona de 2,550.
USDMXN / TSY 5Y / TSY 10Y
El día de hoy vemos movimientos interesantes en la curva de tasas de los Treasuries, sin encontrar información precisa vemos que el TSY 10Y sube a niveles de 2.915% frente al 2.84% que mostraba el día de ayer, así también el TSY 5Y sube a 2.758% desde 2.69%, esto podría ser por una expectativa de mayores precios derivado del aumento de precio en algunos commodities que
CRB – Commodity Index
empiezan a anticiparse a la posible imposición de tarifas y al parecer estamos viendo un incremento en la demanda para hacer inventario. Así el nivel de tasas pudiera jalar a algunos pares frente al USD al alza, como es el USDMXN que ha venido jugando de baja descontando un pase del TLCAN y que un movimiento correctivo es normal.
El DXY índice del USD sigue jugando dentro de rango o formación de cuña, donde si debemos de vigilar la compresión de fuerza por la señal
DXY
de salida que significa. Desde el punto de vista fundamental podemos pensar que la salida será de baja a pesar de las altas tasas de interés que pudieran representar un carry a favor del USD, sin embargo hay que considerar el factor riesgo, cuando el aumento de tasas cuando es derivado de protección de inflación genera un premio real que es atractivo (Política Monetaria), pero cuando el incremento de tasas es por riesgo no debiera jugar hacia el lado de atracción, sino de repulsión y esto puede suceder con el USD desde que mucho del aumento de la curva es por sentimiento de riesgo al tener la expectativa de incremento en deuda. Todo lo que venga de aumentos de tasas por parte del FED aprecia el USD y todo lo que venga de aumento de la curva por mayor oferta de papel o menor demanda de papel deprecia al USD.
Entrando al par USDMXN vemos en gráfica diaria que el precio formó una estructura de movimiento correctivo o reversivo con la baja del día martes hasta el 17.94 y que fallara en cerrar por abajo del mínimo previo mostrando interés de compra en esa zona marcando un pistilo por abajo en la vela de ese día, posterior el día de ayer cierra por arriba del máximo previo dando la señal de movimiento reversivo aunque esto no nos de a pensar en tendencia de alza de momento, seguimos en tendencia de baja dese que tenemos MACD por debajo de la línea de 0 y que además estamos jugando por debajo del MA200 días y con cruces de medias a la baja, entonces de momento consideramos esto como movimiento correctivo muy a pesar de muchos que piensan que el USDMXN debe ir al alza. El día de hoy vemos fuera de salida en este movimiento correctivo superando el máximo previo donde podemos caminar hacia el 38.2% de Fibonacci en 18.2815 y en caso de continuar con esta fuerza de movimiento alcista podemos extender hacia el 50% de Fibonacci en 18.3900 donde tenemos un máximo previo y que actuó como resistencia, en caso de pasar ese nivel del 50% tenemos el 61.8% como resistencia final e importante desde que es coincidente con el MA200 días en zona de 18.49/50. Ya por arriba de este nivel podríamos decir que abandonamos el sesgo de baja, pero de momento no es el caso, estamos en movimiento correctivo de alza dentro de un sesgo de baja. MACD sigue por debajo de 0 con señal de sesgo de baja pero sin ímpetu bajista y derivado del comportamiento del precio pudiéramos ver cruce de movimiento alcista, de no ser así el precio pudiera desinflarse rápidamente. El indicador de momentum lo tenemos peleando la línea de 0 al alza, veremos el cierre del precio que marcaría alguna señal en este indicador. Por último desde que podemos estar gestando un movimiento lateral de rango delimitado por las Bandas de Bollinger volteamos a ver el estocástico y este nos da señal de salida alcista dentro del rango. Las bandas de bollinger empiezan a cerrarse y esto es derivado de una menor dispersión sobre la media y que seguro formarán un rango más estrecho de lo que hoy señalan, hay que darle tiempo para su construcción.
De forma intradía vemos en gráfica de 60 minutos la perforación de alza de la línea de tendencia de baja, como comentamos en estos días previos la baja se puso en pausa y venía un posible movimiento correctivo, hoy ya es una realidad y vemos como el precio ha caminado al alza superando el nivel de resistencia de 18.05, posterior hace una estructura lateral temporal para continuar al alza con rompimiento de la resistencia de 18.0950 alcanzando resistencia de 18.20/21 con el ímpetu de alza marcado con el indicador de momentum y MACD ordenados en ese sentido por lo que pudiéramos ver continuación de alza hacia la zona de 18.28/30 que coincide con el 38.2% de Fibonacci que trazamos en gráfica diaria. El MACD lo vemos en niveles cercanos a la sobrecompra por lo que es posible y pensamos que el precio pudiera hacer pausa en esa zona de 18.28/30. Como comentamos arriba en la gráfica diaria, de pasar estos niveles mencionados caminaríamos al 50% de Fib que se ubica en zona de 18.38/39 con resistencias en el camino en 18.33 y 35.
DXY en 89.72 unidades
WTI en 69.08 dpb
TSY 5Y en 2.76%
TSY 10Y en 2.92%
VIX en 16.26 unidades
¡Buen día!
JG