USDMXN camina lento en su tendencia de baja pero camina de baja hacia el soporte de 20.75
Los mercados se mueven mixtos ante el «Quadruple Witching» donde podemos esperar movimientos erráticos e incremento de volumen ante el «Roll Over» que se le dan a las posiciones de derivados. Los niveles altos de los índices accionarios siguen siendo cuestionados pero el dinero barato es un factor para alimentarlos, ahora los mercados empiezan a cuestionar sobre la otra parte de la economía, que es el apoyo fiscal, donde se espera que el Gobierno pueda lanzar otro paquete de estímulo para apoyar a los participantes de la economía. (U.S. Stocks Mixed as Quadruple Witching Looms: Markets Wrap) Mientras no se inyecten más recursos a la economía los apoyos del FED pueden pasar a segundo término, y sí mantener los índices altos pero manteniendo un rezago en la economía.
En el mundo FOREX vemos que los pares emergentes presentan ligera pausa a sus procesos de baja, similar al movimiento del DXY. Lo que hemos visto es que en la apertura de la sesión americana los pares frenan la baja siguiendo al DXY pero luego toman su camino registrando muchos de ellos nuevos mínimos post-covid, entre ellos el USDMXN.
Entrando al par USDMXN vemos en gráfica diaria que el precio sigue bajando logrando nuevos mínimos y pasando los niveles previos de 20.9220 en cierre el día de ayer. Ahora el reto lo tenemos en el mínimo de ayer en 20.8440, es necesario pasarlo y cerrar por debajo para seguir en la caminata de baja. La resistencia para cambiar de lado es 21.1470, si el precio hoy sube de ese nivel y registra cierra arriba nos marcaría un retroceso hacia la línea de tendencia de baja, el MACD viene aumentando su ímpetu de baja pero de forma lenta.
En gráfica de 240 minutos vemos algo importante dentro de la tendencia de baja. La última parte de la tendencia presentó una aceleración de baja formando una tendencia secundaria que luego puso fin formando un cuadro de consolidación, ayer hizo el intento de rompimiento de baja y vemos que la mezcla del movimiento del indicador de Momentum con la baja en el precio que forman una divergencia alcista, lo que nos sugiere ver un movimiento de retroceso al alza. La primera resistencia la tenemos en 20.95, en caso de pasar ese nivel aumentamos la probabilidad de alza hacia 21.10 y 21.18/21.25 donde tenemos el 38.2% de Fibonacci. Para eso necesitamos ver también el indicador de Momentum cruzando al lado positivo y el MACD con cruce de movimiento de alza, que este muestra un histograma prácticamente en 0 y amenazando a pasarse a positivo.
En gráfica de 60 minutos vemos pausa en la zona de 21.83 formando una estructura lateral temporal de 20.83 a 20.95. El MACD marca cruce de movimiento de alza en sesgo de baja, es decir estamos aumentando probabilidad de movernos de alza en retroceso pero sin abandonar la tendencia de baja de momento. Si perforamos el 20.95 aumentamos la probabilidad de alza con miras a la resistencia de 21.00, 21.03 donde tenemos una línea de tendencia de baja, de pasar este nivel aceleramos a buscar 21.10, 21.16 y 21.24/25 donde tenemos una resistencia importante con el 38.2% de Fib de toda la tendencia de baja desde 21.90 a 20.83. Si no logramos salir de alza de 20.95 y el MACD termina el proceso de «unwinding» o movimiento de alza debemos de cuidar el 20.83.
El resumen de los tres cuadros de tiempo es que estamos en tendencia de baja general, pero podemos ver repuntes que den oportunidades de entrar a la tendencia de baja, todavía tenemos espacio para buscar 20.75 y posible la zona de 20.60/65. Es una cuestión de combinar los momentos del precio.
DXY en 92.92 unidades
WTI en 41.25 dpb
TSY 5Y en 0.27%
TSY 10Y en 0.69%
VIX en 25.94 unidades
¡Buen fin de semana!
JG