USDMXN juega en retroceso de baja de corto plazo después de haber visitado la resistencia en 20.03.
Índices accionarios EE.UU. / IEMG / VIX / TSY 10Y / DXY /USDMXN
Los mercados presentan una rotación con índices como Nasdaq y S&P subiendo pero DJI y Russell 2000 bajando, con el VIX bajando a niveles de 18.40 unidades, adicional los Treasuries suben en precio y bajan el YTM. Algo nos dice el mercado, aunque las apuestas dicen que Trump es favorito, el mercado hoy presenta una rotación que parece que Kamala se empareja con Trump. Estamos metidos en una etapa de mucha especulación y procesos que no dictan el largo plazo.
(Wall Street Dials Back Fed-Cut Bets on Solid Data: Markets Wrap)
En el mercado cambiario (FOREX) vemos que el USD hace una pausa frente a muchas monedas desarrolladas, el DXY señala esa pausa de alza en zona de resistencia. En los pares emergentes vemos comportamientos mixtos con el USDZAR y el USDMXN retrocediendo.
El DXY hace pausa en la zona de resistencia de 103.88 unidades donde tenemos el 61.8% de Fibonacci y el MA200 días. MACD en sesgo de alza reduciendo ímpetu alcista. Momentum en movimiento de alza pero perdiendo fuerza alcista. Esto hace probable que el índice desarrolle una consolidación en la zona tomando como buena resistencia el nivel de 103.88 unidades.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que el precio hace pausa ayer en niveles de 20.03 sin poder continuar en alza, el precio cierra por debajo del máximo previo de 19.95 marcando esa falla. Ahora el nivel mínimo de 19.6770 es condicional para poder ver un regreso a la media y meternos de nuevo a la operanción dentro de las Bandas de Bollinger. MACD en zona neutral. Momentum en positivo marcando movimiento de alza pero restando fuerza. Estocástico marca sobrecompra, pero no quiero tomarlo en cuenta todavía porque el precio no están por debajo de 19.6770 que nos metería al juego dentro de las Bandas, solo lo menciono para tenerlo presente ya que es un indicador que se usa solamente en rango y de momento el precio no define.
En 240 minutos si podemos mapear mejor el comportamiento del precio, aunque es de corto plazo. Ayer vimos esa pérdida de ímpetu en la zona de 20.03 y comentamos que era muy probable hiciera una estructura lateral temporal de 19.83 a 20.03, cosa que jugó durante el día. Ahora pasamos al siguiente capítulo donde vemos que el precio perfora la zona de soporte en 19.83 y rompe la línea de tendencia de alza, eso nos da la señal de movimiento de baja. Le combinamos el MACD que nos da cruce de movimiento de baja en sesgo alcista, así podemos usar retrocesos de Fibonacci y mapeamos que el precio puede bajar a buscar 38.2% y 50% de Fib en niveles de 19.72 y 19.63. Ya hemos estado cerca de este último. En la zona de 19.63 tenemos máximos previos y será soporte durante el día, ya veremos en 60 minutos como está alineado el ímpetu para ver su comporamiento intradía. Momentum en movimiento de baja. Este proceso de «unwinding» de fuerza alcista nos va a poner a desarrollar una estructura lateral temporal. Las bandas de Bollinger tienden a cerrarse. Por debajo de 19.53 abandonamos este último impulso alcista.
En 60 minutos vemos este retroceso de baja donde muy probable haga soporte y consolide temporalmente en zona de 50% de Fib en 19.63 que marcamos con un óvalo en la gráfica. MACD en sesgo de baja y movimiento de baja pero perdiendo fuerza, es por eso que pensamos que el precio tenderá a frenar en esa zona de soporte para nivelar fuerza o ímpetu. Momentum en negativo pero con reducción de fuerza bajista, ambos indicadores nos sugieren pausa y consolidación, pero desde que MACD está en sesgo de baja en este ccuadro de tiempo y en movimiento de baja en 240 minutos, dificilmente cambiaríamos a impulsos de alza, es más bien un proceso de pausa en la baja y consolidación que puede ser de 19.63 a 19.83 donde fue la zona de ruptura de baja.
Ayer comentamos que para las tesorerías que tienen CxC en USD estuvimos vendiendo entre 19.98/20.00 (alguién sacó 10 en el examen vendiendo a 20.03, nosotros no!) peor no hemos vendido fuerte porque estamos en tendencia de alza de mediano plazo y además estamos en un proceso que seguramente tendrá mucha volatilidad. Pero bien aprovechamos el corto plazo e hicimos pesos MXN a buen nivel. Hoy si vemos el rebote a 19.83 vamos a vender un poco más.
En el otro lado, las de CxP en USD, no habíamos hecho nada porque se nos fue el precio, comentamos que en 19.72 buscaríamos comprar y cubrir, hyo lo hicimos en zona de 19.67 para cruzar el período electoral, solamente lo necesario sin especular de más. Veremos si despues de la consolidación que pensamos va a suceder entre 19.63-83 en días siguientes seguimos bajando a 19.53 y aumentamos algo de cobertura. La idea es cubrir solamente un mes posterior de elecciones.
En la parte especulativa, no estamos haciendo nada aún.
DXY en 103.57 unidades
WTI en 68.40 dpb
TSY 2Y en 3.96%
TSY 5Y en 3.88%
TSY 10Y en 4.07%
VIX en 18.23 unidades
¡Buen fin de semana!
JG