USDMXN se mantiene lateral con poca dispersión de precios desarrollando una etapa de compresión de fuerza.
Índices accionarios EE.UU. / IEMG / VIX / TSY10Y / DXY / USDMXN
Los mercados juegan del lado del apetito por riesgo a razón de buenos reportes trimestrales de empresas. Los índices accionarios continúan con movimientos de alza entrando a lo que puede ser un retroceso alcista, mientras que los Treasuries reducen la inversión de la curva. Por otro lado, el USD hace pausa a su proceso de alza y presenta movimientos mixtos frente a monedas desarrolladas, pero de baja frente a la mayoría de las emergentes, frente al JPY sigue ganando pero ya hay rumores de que el BoJ pudiera intervenir el mercado de nuevo. (Rally in Futures Signals More Gains for US Stocks: Markets Wrap)
Como comentamos, el DXY hace pausa en su proceso de alza ayudando a que los pares emergentes vean retrocesos a la baja, el USDMXN tiene un comportamiento diferente, cuando el DXY sube el USDMXN lo hace pero con poca dispersión, y cuando el DXY, de momento no estamos viendo bajas adicionales, el par mantiene un comportamiento lateral propio de poner atención.
El DXY cerró ayer por debajo de los mínimos previos de 112.14 y 112.16, abriendo la puerta a desarrollar un proceso de baja dentro de las bandas de Bollinger con la búsqueda del soporte de 110.90. Ahora la condicional es 111.90, mínimo de ayer. MACD sigue en su proceso de «Unwinding» de fuerza alcista.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria esa lateralidad que viene haciendo el precio. La volatilidad se reduce mucho manteniéndose el precio pegado al MA20 días de 20.0700. El precio juega dentro del cuadro de consolidación entre 19.93-20.16. MACD en neutral, Momentum sin señal. pero estocástico ya en zona de sobreventa, sugiriendo bajas limitadas. El comportamiento del precio es importante, la estructura de precios es lateral temporal, pero en este proceso la aleatoriedad se hace presente, entonces los máximos y mínimos previos juegan un rol importante para ver como podemos movernos dentro del cuadro de consolidación y de las Bandas de Bollinger. El mínimo previo es de 19.9715, de bajar de este nivel empujamos a buscar siguiente nivel en 19.9640, 19.95 y 19.9350, podemos decir que hay mucha congestión de precios formando un soporte importante. Por la parte de arriba, el máximo previo lo tenemos en 20.0765, donde tenemos el MA20 días, esa es nuestra resistencia, si pasamos ese nivel cambiamos al juego de arriba con resistencia en 20.10 y 20.16.
En 240 minutos podemos ver el juego dentro del rango delimitado por las líneas azules con soporte en 19.95 y resistencia en 20.10. El MA20 lo tenemos en 20.0050, de pasar al alza jugaremos entre 20.0050 y 20.0750, ya de salir por arriba de 20.0750 pensaríamos en 20.10, aunque es poco probable por el ímpetu que tenemos. MACD en neutral, Momentum con baja pero sin ímpetu. Estocástico en zona de sobreventa.
En 60 minutos dentro del rango podemos ver una tendencia de baja, que es el movimiento reciente dentro de las estructuras laterales de la gráfica diaria y de la gráfica de 240 minutos. Aquí vemos esa tendencia que genera en el descanso un proceso de equilibrio entre 19.95 y 20.01. Trazamos una línea de tendencia de baja que nos ayudará a ver cuando cambiamos de movimiento, de cruzar la zona de 20.01, caminamos a 20.04 y posible 20.0750. MACD en sesgo de baja pero con movimiento de alza. Momentum a positivo.
Es importante tener presente que el precio ha estado jugando en una lateralidad por algún tiempo. Eso genera compresión de fuerza. Las etapas de compresión de fuerza son la antesala de una salida en impulso.
DXY en 112.21 unidades
WTI en 82.49 dpb
TSY 5Y en 4.20%
TSY 10Y en 4.0%
VIX en 31.00 unidades
¡Buen día!
JG