USDMXN con presión de alza ante contagio de riesgo de los mercados de Brasil además de los problemas en la Casa Blanca.
Los mercados ayer presentaron bajas importantes y estrés en todos los activos favoreciendo a los activos que actúan como refugio de riesgo y castigando a los activos de riesgo entre ellos los mercados emergentes a causa de un Memo que circulo el martes sobre una orden por el Presidente de EE.UU. para frenar una investigación. (U.S. Stocks Fall, Brazil Shares Plunge Amid Crises: Markets Wrap) Hoy tenemos otro tema importante, Brasil está siendo castigado en sus mercados, tanto Bolsa, Bonos y FOREX con el BRL depreciándose más de 4% ante problemas políticos (Brazil Plunges Back Into Political Crisis as Markets Brace).
El USD venía perdiendo terreno franco frente a muchas monedas en especial las refugio como son
DXY
EUR, GBP, CHF y JPY y ganando terreno marginal frente a las emergentes, sin embargo hoy con el tema de Brasil, siendo que todavía tenemos el tema de la Casa Blanca y Trump vigente, el USD se torna como refugio ante el evento de riesgo de un mercado emergente y presenta ganancias frente algunas monedas.
Los precios del petróleo siguen con impulso alcista pegados por debajo a la línea de tendencia de alza que fue perforada hace unos días, estamos validando la resistencia que fuera la zona de ruptura y que coincide con el 50%
WTI
de retroceso de Fibonacci del impulso bajista iniciado en abril de este año, de mantenerse por estos niveles es un ingrediente que quita presión a las monedas sensibles, sin embargo dada la estructura vemos que es probable que esto sea un movimiento correctivo de alza y que terminará en el tiempo regresando a niveles de 43 dpb o más abajo, el que se mantenga en estos niveles hoy en día es bueno para el MXN dado los eventos de riesgo que se están dando en el mundo, esto contrarresta y la depreciación del MXN pudiera ser no sostenida.
En gráfica diaria vemos al par USDMXN hacer un juego de operación de rango muy bien detectado y bien marcado con bajas hasta las bandas inferiores después ayer con movimiento reversivo dentro de rango cerrando por arriba del máximo previo en 18.7580 abriendo la puerta a mayores alzas dentro de rango, sin el evento de Brasil el movimiento de alza pudiera haber sido más ordenado y tal vez no tan alto, pero juntando los dos ingredientes el USDMXN subió fuertemente desde la sesión asiática que para nosotros es el «Overnight» dado que el USDMXN actúa como vehículo de «Hedge» o cobertura ante eventos de la región de LATAM debido a su alta liquidez y acceso 24 horas, aunque es importante decir que en las sesiones «Overnight» la liquidez no es igual a la sesión Americana y por eso vemos tanta dispersión en precios.
Regresando a las señales de los precios en gráfica será necesario presentar cierre por arriba del máximo previo en 18.8340 para continuar con caminata alcista dentro de rango, de pasar y cerrar por arriba de 18.90 tenemos confirmación de jugar en la mitad superior del rango aumentando las probabilidades de alza sostenida hacia la parte superior en 19.30.
Los indicadores de momentum y MACD no nos están dando señales claras y detectando claramente una operación de rango hacemos uso del estocástico que lo tenemos con señal de salida alcista.
Para el intradía analizamos la gráfica de 60 minutos que nos ayuda mucho en ver lo que sucede dentro de una vela de la gráfica diaria, sobre todo cuando estamos en operación de rango en gráfica diaria, debemos de ver hacia adentro con cuadros de tiempo menores para ver posibilidades de movimientos dentro de rango. En esta gráfica vemos al par USDMXN venir en una tendencia de baja desde el día 9 de mayo pero confirmando el inicio de esta en rompimiento ya el día 10 de mayo, posterior hacemos una pausa y perdemos ímpetu de baja llegando a niveles de 18.58 donde habíamos comentado en días anteriores la gestación de una divergencia alcista que hoy la vemos manifestada en precios, posterior con el movimiento alcista que podemos pensar en correctivo, hacemos rompimiento de alza de la línea de tendencia de baja, abriendo la puerta a iniciar una caminata alcista con resistencias que hemos marcado en gráfica y retrocesos de Fibonacci, donde ayer solo logramos alcanzar el 38.2% de Fibonacci y respetar ese nivel como resistencia, posterior en la sesión asiática con el riesgo de Brasil pasamos al alza todos los niveles de retroceso de Fibonacci llegando a la resistencia de 19.10 que fue el nivel de ruptura de baja el día 10 de mayo. Posterior en sesión de Londres alcanzamos 19.21 y ya con más liquidez en sesión americana tal vez aprovechando para entrar comprando MXN más baratos, vemos una baja de USDMXN hacia una zona de soporte de 18.94, sin embargo, este soporte pudiera ser perforado dado que el alza fue rápida y estamos perdiendo ímpetu alcista, vemos además como el MACD está haciendo cruce de movimiento de baja y el indicador de momentum lo tenemos ya atacando la línea de 0, de perforar el nivel de soporte de 18.94 continuaríamos de baja hacia el soporte de 18.84 donde si trazamos retrocesos de Fibonacci de 18.60 hasta 19.21 tenemos el 61.8% precisamente en esa zona de 18.84, por lo que pensaríamos que mientras esté el mundo con riesgo ese nivel debe ser respetado como soporte. En caso de rompimiento de este nivel, el alza pierde todo sentido y nos encaminaríamos a siguiente soporte en 18.78 y posterior 18.74. Respetando 18.84 empezaríamos a formar una estructura lateral temporal y de compresión de fuerza entre 18.84 y 19.10.
DXY en 97.65 unidades
WTI en 49.22 dpb
TSY 10 años en 2.22%
VIX en 14.24 unidades bajando 8.72% respecto de ayer que ganó más de 40%. (VIX Surge Is Unwelcome Lesson in Duplicity of Volatility Wagers)
¡Buen día!
JG
“Haga una lista de todas las cosas que pueden ir mal y determine como va a responder ante estas contingencias. Esta será la clave de su éxito, saber cómo vamos a responder antes lo inesperado.”
-Van K. Tharp