USDMXN pone pausa a la baja y empieza proceso de consolidación con posibilidad de movimiento correctivo de alza.
Los mercados se encuentran mixtos con los índices accionarios con mucha información entre resultados trimestrales, datos económicos y una multa importante a Google, por otro lado, el testimonio de Humphrey Hawkins confirma que la economía de EE.UU. sigue pujante y la idea de continuar con alzas de tasas sigue presente aunque reiterando que la forma correcta es llevarlas a un ritmo gradual, haciendo notar que un ritmo de alzas muy lento podría detonar alta inflación o excesos en los mercados y un ritmo de alzas muy acelerado podrían pegar en el crecimiento económico, por ende los mercados suponen la continuidad de alza de tasas en el proceso de normalización de política monetaria y seguiremos dependientes de los datos de inflación y los datos que reflejen posibilidades de inflación (Stocks Open Flat as Industrials Gain; Dollar Rises: Markets Wrap) así el USD presenta apreciación frente a la mayoría de sus pares, unos más que otros, por ejemplo el USDCAD presenta mayor movimiento que el USDMXN y mucho tiene que ver el carry que tiene el par USDMXN y el «unwinding» de la posición protectiva ante el ambiente electoral.
El DXY sigue jugando dentro de rango con sus altibajos resumiendo el día de ayer y lo que va de hoy con alzas ante el testimonio de Jerome Powell en el Congreso, así el DXY busca la parte alta de rango frenando de momento en la banda superior de Bollinger con un indicador estocástico caminando al alza y acercándose a niveles de sobrecompra lo que nos sugiere que las alzas tienden a ser limitadas. El MACD se encuentra neutral en su movimiento aunque permanece arriba de la línea de 0, de ver un cruce alcista sería señal de movimientos de alza mayores que bien pudiera venir con un rompimiento de rango, la resistencia importante es en 95.53 unidades. Además de estar atentos al testimonio Humphrey Hawkins, el día de hoy tenemos el Beige Book.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria la pausa que hace el precio en la zona de 18.76-18.80 atacando los máximos previos pero sin poder presentar el día de ayer un cierre por arriba del máximo previo, a este momento vemos el precio superar los máximos previos de 18.9180 y 18.9570 pero será necesario registrar el cierre por arriba de estos precios para poder ir despertando las posibilidades a un movimiento correctivo de alza, de momento podemos pensar en una consolidación al estar viendo que el ímpetu de baja viene en disminución con el momentum ya haciendo un «unwinding» y saliendo de un estado de sobreventa para posiblemente buscar la zona de 0, el MACD muestra también un menor ímpetu con la reducción del histograma, este indicador de momento se encuentra con señal de movimiento de baja (en reducción) y con sesgo de baja, por lo que de ver un cruce de movimiento alcista nos daría la señal de un movimiento correctivo de alza, de ser así podemos ver perforación de resistencia en 19.10 y tratar de subir a la zona de resistencia de 19.28/30 donde trazando retrocesos de Fibonacci de 20.24 a 18.74 nos resulta un 38.2%, pero de momento pensamos en eso, posible movimiento correctivo de alza pero sin generar una tendencia alcista en el corto plazo, se ve más una etapa de consolidación y baja de volatilidad.
De forma intradía en gráfica de 60 minutos notamos hace unos días la formación de una divergencia alcista que pusimos como condicional para su inicio la perforación de la línea de tendencia de baja y vemos que hoy el precio ya ha hecho perforación de alza de esta línea abriendo la posibilidad de iniciar una caminata alcista aunque vemos que pudiera ser con poca velocidad debido a que parece que estamos viviendo un «unwinding» de posiciones largas de USD para entrar de nuevo al carry trade en MXN. Tenemos la resistencia en 19.06 antes de llegar al primer objetivo de 19.10, de pasar este nivel, abrimos la puerta a buscar el siguiente objetivo de 19.28/30. Los indicadores de Momentum y MACD se encuentran de modo de alza. De bajar de 18.88 pensaríamos en la falla de este movimiento alcista como proceso correctivo y regresaríamos a la consolidación.
DXY en 95.11 unidades.
WTI en 67.82 dpb
TSY 5Y en 2.76%
TSY 10Y en 2.86%
VIX en 12.13 unidades.
¡Buen día!
JG