USDMXN hace un retroceso de baja entrando a un proceso de generación de equilibrio entre 17.15-24
Los mercados hoy se mueven mixtos, en los índices accionarios el Nasdaq se desliga un poco del resto de los índices con movimientos
Índices accionarios EE.UU. / IEMG / VIX / TSY10Y / DXY / USDMXN
de alza ante mejoras de expectativas en el sector tecnológico, mientras que el resto de los índices se mueven laterales en un proceso correctivo o de generación de estructura lateral temporal, mientras que los Treasuries han seguido con alzas en el YTM derivado de las palabras de algunos miembros del FED que se manifiestan por ver recortes hasta el último trimestre del año. Las probabilidades de recortes de tasas según los futuros de los FED FUNDS han cambiado, mostrando un 55% de probabilidad de recorte de 25pb para la reunión de marzo donde hace una semana se tenía una probabilidad del 80%. Esto ha venido ajustando el comportamiento del resto de los mercados. (Nasdaq 100 Up 1% as Tech Giants Fuel Stock Rebound: Markets Wrap)
En el mercado FOREX vemos algunos retrocesos de baja que parecen ser de corto plazo, todos los pares emergentes descansan del rally que se vio de dos días del USD frente a sus pares EM. Los movimientos son similares.
En el DXY ayer vimos una pausa y falla de continuar en alza sostenida, cerrando abajo del máximo previo, lo que pone en alerta para terminar el impulso. Ahora es importante el mínimo de ayer en 103.26, si vemos baja de ese nivel y registro de cierre por debajo, el precio tenderá a hacer movimiento de baja hacia la zona de soporte de 103.00 y con reducción de fuerza alcista, dando puerta a formar lateralidad y posible regreso a por debajo de 103.00. Si el precio cierra arriba del mínimo previo, solo entramos en pausa y por arriba de 103.70 despertamos ímpetu para buscar la zona de 104.20/30. MACD en movimiento de alza, con reducción de ímpetu y llegando a zona neutral, lo que me dice que de momento estaremos laterales en la zona de 103.10 a 103.70.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que ayer, al igual que el DXY, la caminata alcista se interrumpió haciendo una pausa en zona de resistencia y MA200 días la cual vemos muy clara con una mecha larga, al cerrar por debajo del máximo previo el precio nos dice que entramos en pausa y posible regreso a la baja. Ahora la condicional es que el precio cierre por debajo del mínimo previo en 17.1945 para desarrollar ese movimiento de baja. De no hacerlo es solo una pausa y tendríamos otra condicional para salir al alza, que es superar el máximo previo de 17.3850. MACD marca movimiento de alza, acercándose a la zona de 0 o zona neutral, entonces no podemos todavía declarar una salida alcista para generar un sesgo de alza. Momentum marca movimiento de alza. Vamos a ver como se desarrolla el precio y el ímpetu.
En 240 minutos vemos esa pausa en zona de 17.38 bajando posterior a zona de soporte de 17.15 y 50% de Fibonacci. Para abandonar la estructura de alza tendríamos que bajar de la zona de soporte de 17.09/11 donde tenemos el 61.8% de retroceso de Fibonacci. MACD marca sobrecompra y reduce fuerza de alza, entrará en proceso de «unwinding» de fuerza dejando al precio a jugar de lateral a baja. Veremos si mantenemos arriba de soporte de 17.15 para formar estructura lateral. La gráfica de 60 minutos nos va a ayudar al comportamiento intradía y al desarrollo de estructuras. Momentum en zona neutral.
En 60 minutos vimos ese corte de la línea de tendencia de alza donde nos dio la señal de salir de posiciones largas, posterior se manifestó el retroceso al 50% de Fib. y ahora desarrollamos una estructura lateral temporal de 17.15 a 17.24. MACD hizo todo el «unwinding» de fuerza alcista y parece que se mete la lado negativo, solo que el ímpetu se le ha terminado y marca cruce de movimiento de alza, eso nos puede dejar en zona neutral y con eso el precio desarrollará una estructura lateral temporal. El cuadro amarillo nos va a servir para ver el siguiente movimiento, si bajamos de 17.15 abrimos la puerta a movernos a 61.8% de Fib en 17.09/11 que es zona de soporte importante. Hoy se ve complejo que podamos salir en alza por arriba de 17.2 por la estructura de precios y el ciclo de ímpetu que viene desarrollando combinando 60 min con 240 min. Pero siempre es bueno estar alertas y tener el mapa.
DXY en 103.48 unidades
WTI en 72.95 dpb
TSY 2Y en 4.34%
TSY 5Y en 4.01%
TSY 10Y en 4.11%
TSY 30Y en 4.33%
VIX en 14.43 unidades
¡Buen día!
JG