USDMXN se mantiene dentro de cuadro de consolidación de 16.92 a 17.43 pegado a zona baja a pesar de escenario de aversión al riesgo.
Índices accionarios EE.UU. / IEMG / VIX / TSY10Y / DXY / USDMXN
Los mercados se mueven mixtos, en la parte de Equity, los índices siguen el proceso correctivo de baja aumentando un escenario de aversión al riesgo después de que la compañía inmobiliaria de China «Evergrande» se apegara al capítulo 15 de bancarrota en EE.UU. Se dice que la deuda total de la empresa es de 340 mmdd. Por otro lado, la continua alza en los bonos de larga duración con la idea de una inflación que pausa su procesos de baja, ha estado afectando en un proceso de ajuste de portafolios, el escenario ha cambiado y el mercado lo está manifestando. Hoy en el evento de aversión al riesgo, el YTM de los Treasuries baja un poco, mientras que el VIX sube cerca de 4%. Pero en este escenario, el USD deja de subir, haciendo una pausa frente a muchos pares, especialmente frente a los emergentes que si mantienen una estructura de alza de corto plazo como proceso correctivo a la tendencia de baja de largo plazo. Hoy hay vencimientos por 2.2 millones de millones de USD en opciones de largo plazo ligadas a acciones e índices, en el proceso de vencimiento y roll over puede haber volatilidad. Por otro lado, SpaceX vendió toda su posición en Bitcoin el día de ayer, ¿será que se avecina un proceso de menor liquidez? Es momento de reducir riesgos y estar alertas a procesos de afectación de liquidez. (Global Stocks Heading for Worst Week Since March: Markets Wrap)
En el mercado FOREX parece que esas señales de riesgo y de menor liquidez no se dejan ver, el DXY a pesar de estar ya caminando de alza hace una pausa y con esto los pares emergentes frenan procesos de ajuste de alza, incluso retroceden hoy.
El DXY sigue su caminata de alza aunque con poca dispersión de precios, parece haber entrado en pausa con velas que casi no registran movimiento. MACD en sesgo de alza, Momentum en movimiento de alza pero con poco ímpetu. El DXY no ha logrado registrar cierre por arriba de la zona de máximos de 103.57 a pesar de que en momentos si logra cotizar arriba. Lento pero el camino es hacia 103.57/103.75 y 104.50/75.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que el precio retrocede a la baja, pero se mantiene en el juego del cuadro de consolidación manteniendo la estructura de alza. El tema es que el ímpetu no es bueno y si pasan los eventos de riesgo, el 16.92 puede ser atacado para jugar en la mitad inferior de las Bandas. De momento tenemos poca dispersión de precios. MACD ya cruza al lado positivo. Momentum se mantiene neutral. Dentro del cuadro amplio, el precio se mantiene pegado a un rango menor, que va de 17.03 a 17.19. Lo veremos en cuadros de tiempo menores.
En 240 minutos hemos visto como el precio se mantiene en esa cuña con mínimos más altos y máximos topados en zona de 17.19. Ahora vemos que el precio ataca la parte de abajo, o bien la línea de tendencia de alza de corto plazo. SI el precio perfora la zona de 17.00/03 con un MACD cambiando al lado negativo, entonces dejamos de momento esta estructura para buscar 16.92 y evaluar. Momentum marca movimiento de baja. MACD marca movimiento de baja pero en sesgo de alza, caminando más hacia zona neutral.
En 60 minutos vemos los intentos fallidos de rompimiento de alza, pero también el caminar arriba de la zona de soporte de 17.00-17.03. MACD y Momentum marcan bajas, de momento o de manera intradía, no tenemos nada que nos lleve a buscar rompimientos de alza. El mercado se ve cansado y tiende a buscar lateralidad a baja dentro del cuadro de 17.00-17.15.
DXY en 103.44 unidades
WTI en 80.36 dpb
TSY 2Y en 4.928%
TSY 5Y en 4.373%
TSY 10Y en 4.236%
VIX en 18.60 unidades
¡Buen fin de semana!
JG