USDMXN reduce Momentum de baja presentando movimiento de retroceso de alza.
Índices accionarios EE.UU. / IEMG / VIX / TSY10Y / DXY / USDMXN
Los mercados siguen en cautela derivado de las negociaciones sobre el techo de la deuda de EE.UU. por lo que los índices accionarios juegan con altibajos en los días recientes, al igual que el YTM de los Treasuries. En los T-Bills seguimos viendo esta posibilidad de default que lleva al tasa de 1 mes a mantenerse arriba de 5.50%. Todo está en espera. Por otro lado, el USD ha venido ganando terreno frente a la mayoría de las monedas fuertes y perdiendo frente a las emergentes, hoy la historia cambia un poco y vemos un rebote en los pares emergentes,
Curva de Tasas de EE.UU.
incluso los de LATAM que venían con muy buen desempeño a la baja en los últimos meses. Hemos estado recibiendo opiniones encontradas de los miembros del FED sobre si se tiene que seguir en el aumento de tasas, pausar, o recortar, la idea central es que la inflación todavía no está contenida y con la justificación de que el mercado laboral sigue fuerte, así como otros datos que no marcan recesión, la mayoría se inclina por mantener niveles de tasas altos por algún buen tiempo manifestando que no están de acuerdo con lo que refleja el mercado. Es aquí donde se centra este momento de lateralidad y cautela. (Stocks Advance on Hopes for US Debt Breakthrough: Markets Wrap)
Mañana jueves tenemos decisión de política monetaria de Banxico, la opinión está dividida sobre si aumentan 25pb o mantienen. La curva de Cetes hasta el plazo de 1 año marca que puede haber un aumento adicional de 25pb, la tasa actual es de 11.25%. En los IRS de TIIE se manifiesta recorte de tasas dentro de 9 meses.
El DXY retoma movimiento de alza pasando los máximos previos de 102.80. Las Bandas de Bollinger se empiezan a abrir como resultado de un distanciamiento del nivel medio. MACD amenaza con pasar al lado positivo. De registrar cierre arriba de 102.80 unidades aumentamos probabilidades de detonar movimiento alcista con la idea de buscar 105.50 con una resistencia en el camino en 103.40. Momentum despertando el ímpetu de alza.
En el par USDMXN vemos en la gráfica diaria que el día de ayer ya no pudo continuar en bajas haciendo pausa y cerrando por arriba del mínimo previo. Hoy con más empuje de alza el precio se acerca a la zona de máximos previos de 17.64 y 17.70. Vemos que MACD reduce el ímpetu de baja y aunque continúa en sesgo bajista, de ver un histograma positivo tendríamos movimiento correctivo, esto lo vamos a ver a más detalle de como va construyendo en cuadros de tiempo menores. Al MACD le ponemos una señal de alerta ya que ese cruce de movimiento de alza tendría un empuje de alza como corrección dentro de la tendencia de baja. El cierre del día será importante.
En 240 minutos vemos que la gráfica nos daba señales de posible divergencia alcista, ahora vemos que dado el comportamiento del precio esta divergencia empieza a convertirse en realidad. El MACD hace cruce de movimiento de alza, de pasar al lado positivo detonaría un proceso correctivo de alza con mayor fuerza. El precio ha pasado la primera línea de tendencia de baja detonando un impulso que nos lleva a la siguiente línea de resistencia y 38.2% de retroceso de Fibonacci. Pasando la zona de resistencia de 17.70/72 aceleramos a 17.80 y 90 donde tenemos 50% y 61.8% de retroceso de Fibonacci, que además es zona de mínimos previos, actuando ahora como resistencia importante.
En 60 minutos vemos el regreso del precio al cuadro de consolidación, detonando un impulso alcista después de perforar la resistencia de 17.52 (lo que era soporte se convierte en resistencia y de nuevo en soporte), que ahora nos lleva a la zona de resistencia de 17.70/72. MACD en sesgo de alza con movimiento de alza mostrando ímpetu. Momentum ya algo estirado, por lo que podemos ver consolidación por abajo de 17.70 y 17.52. Esta gráfica se mueve más rápido que los cuadros de tiempo mayores, entonces podemos ver regresos, consolidaciones pero si MACD no pasa al lado negativo y retoma movimiento de alza, va a empujar a los cuadros de tiempo mayores para determinar un movimiento correctivo de alza mayor, esto es ir jugando con el ímpetu. En este proceso debeos de cuidar la línea de resistencia siguiente en zona de 17.70/72, de pasar ese nivel, tenemos el mapa para buscar 17.80 y 17.90, donde ese nivel es de importancia, por arriba de ese cambia el estatus pudiendo ver Stops y reacciones más agresivas, eso sería con un ambiente de aversión al riesgo y otros indicadores como VIX subiendo mucho. Vamos por partes.
DXY en 102.96 unidades
WTI en 72.08 dpb
TSY 2Y en 4.13%
TSY 5Y en 3.56%
TSY 10Y en 3.55%
VIX en 17.36 unidades
¡Buen día!
JG