USDMXN 16 NOVIEMBRE 2022

16 noviembre, 2022 Jorge E. González L.

USDMXN reduce el ímpetu de baja respetando el soporte en zona de 19.26 aumentando probabilidades de consolidar.

Los mercados hoy se mueven mixtos, el dato de ventas al detalle que salió en 1.3% por arriba del esperado de 1.0% puede despertar dudas sobre si la FED estaría en condiciones de aminorar el ritmo de alzas o pausar en el futuro cercano, aunque no vemos del todo una reacción del lado de los Treasuries, vemos que los nodos cortos se mantienen laterales, eso es un tanto lógico, desde que sabemos que la FED hará al

Curva de Tasas de EE.UU.

menos dos aumentos más de tasas pensando en una tasa terminal de 4.75%, pero sí, los nodos largos los vemos caer con el 5 años en 3.87% y 10 años en 3.73%. Lo más probable que empiece a suceder en estos días, es que dados los movimientos fuertes en varios mercados, se empiece a dar un proceso de consolidación y algún retroceso, esperando nueva información. Así veremos a los índices hacer pausa en ese proceso de alza y seguramente algunas tomas de utilidades de corto plazo, lo mismo para el USD que ha hecho buen retroceso de baja. (US Stocks Drop as Retail Data Dim Pivot Hopes: Markets Wrap)

En el mercado FOREX vemos ese freno que ponen los movimientos de baja en los pares del USD, el DXY frena ligeramente para empezar lo que parece un proceso de consolidación y eso lo vemos que hace eco en los pares emergentes, con movimientos de alza pero que no van a la generación de una tendencia alcista.

El DXY ha hecho un movimiento de baja o proceso de retroceso llegando a la zona de 50% de Fibonacci en zona de 105.30 unidades. El MACD sigue en sesgo de baja y movimiento de baja, lo mismo que el indicador de Momentum, que marca movimiento de baja, sin embargo, el precio ayer lo vimos hacer una vela con una mecha larga fallando en darle continuación a la baja, incluso cerrando por arriba del mínimo previo, esta estructura es normalmente de pausa para empezar una consolidación y donde debemos de cuidar los máximos previos que serán los detonadores de un movimiento de retroceso alcista. El nivel de 107.10 se convierte en la resistencia inmediata y condicional de retroceso, de momento nos ponemos en pausa, para jugar entre 105.30 y 107.10.

En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que la tendencia de baja continúa, pero sí vemos una reducción del ímpetu de baja, eso lo podemos ver en MACD o en el histograma del MACD, así podemos pensar en el desarrollo de una estructura lateral temporal. De momento hemos respetado la zona de soporte de 19.26 que marca los mínimos y máximos previos generados en 2019 y 2020, ahora lo estamos viendo de nuevo que el precio ha frenado su proceso de baja ahí, actuando como soporte. Eso no quiere decir que en algún momento pudiera ser perforado, solo que de momento el mercado descansa ahí considerando que el movimiento ha sido suficiente para la información que se ha agregado, eso va a generar ese proceso de equilibrio temporal. De momento el MACD solo reduce el ímpetu, pero todavía no nos da señales de movimiento de alza o proceso de retroceso, entonces debemos de seguir con el cuidado del soporte, de pasar ese nivel a la baja, detonamos de nuevo un impulso bajista. Con esta información, lo que podríamos hacer es reducir las posiciones cortas, si tenemos una cuenta por pagar en USD, es una posición corta, o bien si somos traders, y abrimos un corto en la generación del impulso bajista, pues es momento de reducir exposición y tomar utilidades. No quiere decir que hay que hacer el otro lado, solo bajar riesgos.

En 240 minutos vemos la tendencia de baja, el precio ha respetado la línea de tendencia de baja, pero también vemos que el precio ha frenado en la zona de soporte de 19.26. Ahora vemos que MACD y Momentum empiezan a moverse con posible desarrollo de divergencia alcista, lo que nos pone en alerta, si vemos un cruce de alza de la línea de tendencia de baja en zona de 19.42 vamos a movernos al alza con resistencias en 19.47, 50, 53 y 58. Por el otro lado, aunque bajamos la probabilidad, tenemos que cuidar el soporte de 19.26, en perforación tenemos 19.16, 19.03 y 18.95/19.00 como siguientes soportes.

En 60 minutos que nos ayuda a la toma de decisiones intradía y ver también como se construye el plazo mayor, vemos que estamos por debajo de la línea de tendencia de baja, en proceso de compresión de fuerza o reducción del rango a jugar. Podemos definir 19.27-19.40 como rango intradía. La salida en cualquier sentido nos despierta lo antes mencionado en los otros dos cuadros de tiempo. MACD de momento nos marca sesgo y movimiento de baja, lo mismo el indicador de Momentum, pero el ímpetu en ambos se ve reducido. Esto es propio de una etapa de equilibrio o compresión de fuerza, y lo que sabemos de esas etapas, es que posterior viene la generación de un impulso. Este mercado no obedece a los deseos o pensamientos particulares, es al pensamiento en su conjunto de todos los participantes, muchos de ellos, si no es que su gran mayoría, mapean los movimientos y usan análisis técnico para hacerlo. Eso es en el normal de su funcionamiento, claro que hay excepciones, cuando se presentan sucesos no puestos en la ecuación del comportamiento normal.