USDMXN jugando en la mitad inferior del rango de 19.95-20.50 tendiente a empezar compresión de fuerza.
Índices accionarios EE.UU. / IEMG / VIX / TSY 10Y / DXY / USDMXN
Los mercados se mueven con cautela después de que en China y EE.UU. se dieran a conocer datos económicos que muestran contracción, despertando temores de una recesión. Así los índices accionarios se mueven ligeramente a la baja, mientras que los Treasuries suben de precio y bajan ligeramente el YTM. (Stocks Slip on Growth Concerns; Treasuries Gain: Markets Wrap)
En el mercado FOREX vemos que el DXY empieza a relajar, o al menos a presentar menos presión alcista, con eso la mayoría de los pares emergentes hacen procesos de baja en retroceso, el USDMXN retrocede de baja pero juega en oepraciónd e rango.
El DXY en la gráfica diaria lo vemos haciendo una pausa el proceso de alza, incluso la ruptura del cuadro de consolidación está en duda desde que el precio si ha subido pero el MACD y Momentum no acompañan al precio. Si vemos una perforación de baja de 104.00/104.10 entramos de nuevo al cuadro y eso aumentaría las probabilidades de movimiento de retroceso. Momentum muestra reducción de ímpetu alcista, MACD en sobrecompra. De ver Momentum pasando al lado negativo aumentamos esa probabilidad para buscar la zona de 102.30.
En el par USDMXN vemos en la gráfica diaria que nos movemos de baja dentro de una rango delimitado por máximos y mínimos, adicional a las bandas de bollinger que se cierran marcando rango de 19.95-20.50, el MA20 días está en 20.23 que es nuestro pivote. Debajo de este nivel jugamos en la mitad inferior. El último mínimo lo tenemos en 20.08, que será necesario registrar cierre debajo de este para pensar en buscar la zona de 20.00 y posible 19.95. El MACD en zona neutral, mientras que Momentum juega en negativo señalando movimiento de baja. Estocástico entrando a sobreventa, sugiriendo bajas limitadas.
En 240 minutos desagregamos el movimiento de baja dentro de rango que vemos en gráfica diaria, para ver perforaciones de línea de tendencia de alza cambiando el movimiento a baja. El rompimiento de baja de 20.14 abre la puerta a bajas hacia 20.06/08 y en caso de perforar esa zona de mínimos bajamos a 19.98/20.00. MACD en sesgo de baja, aunque en MACD y Momentum vemos reducción de ímpetu de baja, lo que puede hacer que el precio le cueste trabajo lograr 20.00.
En gráfica de 60 minutos vemos que el precio forma tendencia de baja al estar por debajo de la línea azul, además de estar formando una estructura lateral temporal dentro de recuadro amarillo. Vemos menor ímpetu de baja por lo que es probable mantenernos dentro de cuadro de consolidación. En perforación de mínimos o soporte del cuadro amarillo en 20.06 buscaríamos 20.02 y 20.00. Si vemos que el ímpetu de baja se reduce por completo, usaremos la línea azul como seguridad, considerando 20.17/18 como resistencia.
En CME la posición neta abierta de MXN registra 16,725 contratos largos a la semana que cierra en martes 10 de mayo. Esta posición es equivalente a una posición corta USDMXN de 416 millones. La posición sigue siendo muy pequeña, por lo que nos da dos lecturas, 1) no hay apetito para estar posicionado dentro de MXN, 2) no existe riesgo de un «Short Squeeze» de USDMXN.
MEXICAN PESO - CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE Code-095741
FUTURES ONLY POSITIONS AS OF 05/10/22 |
--------------------------------------------------------------| NONREPORTABLE
NON-COMMERCIAL | COMMERCIAL | TOTAL | POSITIONS
--------------------------|-----------------|-----------------|-----------------
LONG | SHORT |SPREADS | LONG | SHORT | LONG | SHORT | LONG | SHORT
--------------------------------------------------------------------------------
(CONTRACTS OF MXN 500,000) OPEN INTEREST: 153,858
COMMITMENTS
63,921 47,196 1,735 81,735 102,601 147,391 151,532 6,467 2,326
CHANGES FROM 05/03/22 (CHANGE IN OPEN INTEREST: 1,925)
61 -2,041 -173 2,341 4,655 2,229 2,441 -304 -516
PERCENT OF OPEN INTEREST FOR EACH CATEGORY OF TRADERS
41.5 30.7 1.1 53.1 66.7 95.8 98.5 4.2 1.5
NUMBER OF TRADERS IN EACH CATEGORY (TOTAL TRADERS: 168)
65 43 9 31 38 102 84
DXY en 104.50 unidades
WTI en 111.75 dpb
TSY 5Y en 2.82%
TSY 10Y en 2.86%
VIX en 28.87 unidades
¡Buen día!
JG