USDMXN 16 DICIEMBRE 2022

16 diciembre, 2022 Jorge E. González L.

USDMXN sigue en proceso de alza peleando la resistencia de 19.87/90.

Los mercados siguen del lado de la aversión al riesgo después de los mensajes de la FED y del ECB más «Hawkish»

Índices accionarios EE.UU. / IEMG / VIX / TSY10Y / DXY / USDMXN

de lo que el mercado esperaba. Los mercados están corrigiendo esa euforia que vivieron generando un proceso de descuento que al final no llegó, por lo que la corrección se presenta en los activos de riesgo. Hoy tenemos el «Quadruple Witching Day» donde se liquidan futuros de índices, opciones de futuros de índices y opciones de acciones, en realidad ya se debe de llamar «Triple Witching Day» por ser solo tres instrumentos, desde que el 4to que era futuros de acciones, dejó de operar en 2020. Este día se da el Roll over de muchas de las posiciones que se usan como Hedge de fondos lo que puede generar algo de volatilidad en los mercados, para el mercado FOREX es relevante cuando causa una demanda de USD extemporánea. (Stocks Drop, Bonds Pare Losses After Latest Data: Markets Wrap)

Ayer Banxico aumentó 50pb la tasa de referencia para ubicarla en 10.50%, el aumento fue en línea con el aumento del FED y con lo que el mercado esperaba.

En el mercado FOREX vemos que el DXY empieza a entrar en proceso de retroceso de alza, incluso después de un ECB más «Hawkish», a fin de cuentas el USD es el rey y está en modo de corrección. Así también la mayoría de los pares emergentes siguen ese camino y ahora con el DXY alineado, los disparos de alza pueden ser interesantes.

El DXY cierre el día de ayer por arriba del máximo previo, señal de cambio de movimiento. Incluso el precio cruza la línea de tendencia de baja de corto plazo. El MACD empieza a mostrar ligero ímpetu de movimiento de alza, este estando en sesgo de baja, por lo que este movimiento sería un proceso de retroceso de alza. El Momentum pasa al lado positivo marcando movimiento de alza.

En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que la estructura de alza sigue vigente, el precio ha estado tocando la puerta a la zona de resistencia de 19.87. El máximo de ayer fue de 19.8575, el cual es condicional para seguir en alzas, de ver un cierre arriba de este nivel estaríamos aumentando probabilidades para ver el desarrollo de un impulso alcista mayor que se confirmaría con cierre arriba de 19.9180. El MACD ha cruzado al lado positivo, sugiriendo sesgo de alza, aunque el ímpetu es bajo. La línea de tendencia de alza de color rojo es nuestro nivel de seguridad, de pasarla a la baja, terminamos con esta idea de continuación alcista.

En 240 minutos vemos con más detalle la estructura alcista, ya hemos tocado el tema del regreso con el CPI a niveles de 50% de Fib, ahora de regreso al alza jugando dentro del cuadro de 19.62-87. MACD en positivo con sesgo y movimiento en alza. Lo mismo el indicador de Momentum, aunque en ambos el ímpetu es bajo. Un rompimiento de 19.87 sería detonador para ver más alzas, considerando que lunes pasado vimos 19.9180. Arriba de este nivel tenemos una resistencia formada por mínimos previos en 19.95 que fue los niveles mínimos de un rango que estuvimos jugando el pasado mes de octubre, en extensión tenemos siguiente resistencia en 20.01/05. La línea de tendencia de alza en color rojo, es nuestro nivel de seguridad, aunque las probabilidades son mayores para ver movimientos de alza que de baja.

En 60 minutos vemos que dentro de la tendencia de alza que mapeamos desde 19.12 o lo que consideramos la estructura alcista, tenemos otra tendencia de alza que nace después de haber visitado el 50% de retroceso de Fibonacci, esta tendencia está intacta, la línea pegada nos sirve de guía. En caso de terminar con el ímpetu de alza, la señal de cambio la veríamos con cruce de baja de la línea inmediata en zona de 19.76/75, debajo de este nivel caminaríamos a zona de 19.60/62. Ya tendría que cambiar todo el setup en los otros cuadros de tiempo para ver perforación de 19.60. Mientras vamos jugando lo que vemos ahora, que es alza, con soporte en la línea inmediata y resistencia en 19.87, de romper al alza tenemos con extensiones de Fibonacci un objetivo de 20.014 que coincide con el MA200 días. MACD en sesgo de alza aunque sin ímpetu de momento. El indicador de Momentum sigue estando del lado positivo sugiriendo movimiento de alza, aunque igual que MACD, el ímpetu es bajo.