USDMXN sigue en proceso correctivo de alza formando una estructura lateral temporal de 18.60 a 19.20
Curva de Tasas de EE.UU.
Los mercado se mueven hoy de nuevo del lado de la aversión al riesgo, ahora empujados por la baja en el precio de la acción de Credit Suisse que ha manifestado errores en sus registros de años anteriores, ahora el Banco requiere capitalización y parece que uno de los accionistas importantes se rehusó a poner más capital. El YTM de los Treasuries de EE.UU. siguen a la baja jugando de momento como refugio. El VIX manifiesta momentos de riesgo jugando de nuevo arriba de 25.00 unidades. El USD se mueve mixto, sube frente a la mayoría de las monedas, mientras que baja frente al JPY. El par EURUSD baja 1.60% por la baja de Credit Suisse y el riesgo que enfrenta el sector bancario europeo. Hoy se dará a conocer el PPI y las ventas al detalle de EE.UU. desde que estamos en proceso de evaluación de riesgos para entrar a una recesión, lecturas por debajo de ambos pueden aumentar el sentimiento de aversión al riesgo. (Traders on Tenterhooks With Fresh Banking Jitters: Markets Wrap)
En el mercado FOREX vemos este proceso de aversión al riesgo, con baja en el YTM del Treasury 10 años y alza en los pares emergentes.
El DXY termina un proceso correctivo de baja y empieza a jugar dentro de las Bandas de Bollinger de 103.50 a 105.70 unidades. El estocástico marca salida de alza. El MA 20 días lo tenemos en 104.50 que será nuestra resistencia inmediata.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria el proceso correctivo de alza, pero ahora estamos haciendo una pausa y equilibrio temporal de 18.55 a 19.1795. El precio ha alcanzado la zona de 50% de retroceso de Fibonacci y muy cercano a la línea de tendencia secundaria.
USDMXN / VIX
MACD en movimiento de alza dentro del sesgo bajista, así que el movimiento es correctivo, pero dado la distancia de la media de 200 días, el proceso correctivo puede seguir a zona de 61.8% en 19.50/60. Solo que iremos jugando con el ímpetu intradía. Es normal ver pausas en las partes altas, el precio estuvo mucho tiempo bajando y estacionado por la zona de 18.00, bajando mucho la actividad en esos niveles, ahora que sube, algunos participantes que no son especulativos o que van por la parte financiera, les sale el interés de venta, es por eso que hemos visto esas pausas arriba de 19.00. Si ese flujo termina, la corrección puede continuar a buscar los niveles más arriba en 61.8% de Fib.
El par USDMXN funciona muy bien como una cobertura de riesgo. Mantiene una correlación con el VIX de 98%.
En 240 minutos vimos el alcance a la zona de 19.1795, zona de máximos previos. en toda esa zona salió interés de venta y lo vemos con la mecha larga en la gráfica. Ahora hacemos retroceso de baja a zona de 50% de Fib y empezamos a formar una estructura lateral temporal de 18.55 a 19.17. MACD en sobrecompra con movimiento de baja. Es un proceso de «Unwinding» de fuerza alcista, no es darle confianza a las bajas, es solo esperar a que baje para entrar mejor. La línea de tendencia de alza en color rojo será nuestro punto de seguridad, de cruzar a la baja, se acaba para buscar 18.37 y si bajamos de ese nivel dejamos al olvido el impulso de alza.
En 60 minutos vemos a más detalle el movimiento reciente donde el MACD marcó movimiento de baja y a pesar de que cruzó al lado negativo, el precio no pudo seguir en baja para cruzar la línea de tendencia de color rojo. Ahora el MACD está en neutral y el precio tenderá a consolidar en lo que se hace proceso de «Unwinding» de la gráfica de 240 minutos. La línea de tendencia de color rojo seguirá siendo nuestro punto de entrada y salida.
DXY en 104.88 unidades
WTI en 68.35 dpb
TSY 5Y en 3.48%
TSY 10Y en 3.42%
VIX en 27.25 unidades
¡Buen día!
JG